Thuế Mỹ đối với Việt Nam: Cảnh báo, cơ hội hay phép thử?
Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Barclays đã nâng hạng cổ phiếu OGE Energy (NYSE: OGE) từ Equalweight lên Tăng Tỷ Trọng, đồng thời tăng mức giá mục tiêu từ 45 USD lên 47 USD. Các nhà phân tích đã trích dẫn những phát triển lập pháp gần đây như một yếu tố quan trọng trong quyết định của họ, lưu ý những cải thiện trong khả năng đẩy nhanh chương trình chi tiêu vốn của OGE. Với vốn hóa thị trường 8,8 tỷ USD và tỷ lệ PEG là 0,83, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang được giao dịch ở mức định giá hấp dẫn so với tiềm năng tăng trưởng.
Các nhà phân tích đã nhấn mạnh tác động của luật SB 998, mà họ tin rằng sẽ nâng cao khả năng đẩy nhanh các sáng kiến CapEx của OGE. Thay đổi lập pháp này dự kiến sẽ dẫn đến việc nộp hồ sơ điều chỉnh giá ít thường xuyên hơn và cải thiện khả năng thu hồi tiền mặt cho các khoản đầu tư khí đốt lớn trong nửa cuối thập kỷ. Các nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng sau cuộc gặp gần đây với ban lãnh đạo OGE tại thành phố New York. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy lịch sử cổ tức mạnh mẽ của công ty, đã duy trì chi trả trong 55 năm liên tiếp và tăng cổ tức trong 18 năm liên tiếp, hiện đang cung cấp tỷ suất lợi nhuận 3,85%.
Cổ phiếu OGE đã hoạt động kém hiệu quả hơn so với chỉ số XLU, giảm 6,25% kể từ cuộc gọi báo cáo thu nhập quý một của công ty vào ngày 30 tháng 4. Mặc dù giao dịch ở mức cao hơn 17% về tỷ lệ giá trên thu nhập so với các đối thủ vốn hóa nhỏ, các nhà phân tích lưu ý rằng mức chênh lệch của OGE chỉ khoảng 7% so với các đối thủ vốn hóa lớn. Họ cũng nhấn mạnh bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của công ty và không có rủi ro lớn về điều chỉnh giá chung cho phần còn lại của năm 2025. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu đã thể hiện khả năng phục hồi với mức tăng 8,21% từ đầu năm đến nay và tăng trưởng doanh thu ấn tượng 15,56% trong mười hai tháng qua.
Nhìn về phía trước, các nhà phân tích lạc quan về triển vọng tăng trưởng của OGE trong nửa cuối năm 2025. Họ dự đoán các điểm dữ liệu tích cực cho thấy sự tăng tốc trong tăng trưởng cơ sở tài sản được điều tiết (RAB), có thể tăng từ mức hiện tại 7,5% lên 9,5% dựa trên các dự án đã công bố và đang chờ xử lý. Họ cũng thấy tiềm năng tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS), với mỗi 1 tỷ USD CapEx bổ sung có thể cung cấp năng lượng cho 400 megawatt tải mới, chuyển thành mức tăng 3-4% trong EPS dài hạn. Tỷ lệ P/E hiện tại của công ty là 18,61x, với các nhà phân tích dự báo khả năng sinh lời tiếp tục cho năm tới.
Các nhà phân tích kết luận rằng OGE Energy nổi bật như một trong số ít các công ty vốn hóa nhỏ trong phạm vi bảo hiểm của họ với luận điểm điều chỉnh thu nhập hữu hình, được củng cố bởi những thay đổi lập pháp gần đây.
Trong các tin tức gần đây khác, OGE Energy đã báo cáo kết quả hoạt động mạnh mẽ cho quý đầu tiên của năm 2025, với lợi nhuận ròng tăng lên 63 triệu USD từ 19 triệu USD trong cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đạt 0,31 USD, vượt qua ước tính đồng thuận là 0,23 USD. OGE Energy đã tái khẳng định phạm vi hướng dẫn EPS cả năm từ 2,21 USD đến 2,33 USD, cho thấy sự tự tin vào triển vọng tài chính. Mizuho Securities đã phản ứng với những kết quả này bằng cách tăng mục tiêu giá cho OGE Energy từ 44,00 USD lên 45,00 USD, trong khi duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Trong khi đó, Jefferies đã tái khẳng định xếp hạng Kém hiệu quả với mục tiêu giá 52,00 USD, nhấn mạnh trọng tâm chiến lược của công ty vào năng lực sản xuất mới và phát triển quy định. Tại cuộc họp thường niên gần đây của công ty, OGE Energy đã bầu hội đồng quản trị và duy trì cổ tức, công bố cổ tức quý ba là 0,42125 USD mỗi cổ phiếu. Công ty tiếp tục tập trung vào độ tin cậy của lưới điện và tăng trưởng khách hàng, với các cuộc thảo luận đang diễn ra về các dự án trung tâm dữ liệu, bao gồm một quan hệ đối tác đáng chú ý với Google. Moody’s gần đây đã hạ triển vọng về bảng cân đối kế toán của OGE Energy, nhưng công ty vẫn cam kết tăng cường vị thế tài chính thông qua các sáng kiến chiến lược và hồ sơ quy định.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.