Gia tộc Trump mở chiến dịch thâu tóm bitcoin tại châu Á
Investing.com - Axis Capital Limited đã hạ xếp hạng cổ phiếu JK Cement Ltd (NS:JKCE) từ Add xuống Reduce trong khi nâng giá mục tiêu lên INR6.100,00 từ mức INR5.650,00 trước đó.
Việc hạ xếp hạng diễn ra bất chấp triển vọng tích cực của Axis Capital đối với tiềm năng tăng trưởng của JK Cement, với nhận định rằng công ty có kế hoạch tăng gấp đôi công suất lên 50 mtpa vào năm tài chính 2030 từ mức 24,3 mtpa hiện tại, như đã được nêu trong báo cáo thường niên năm tài chính 2025 của JK Cement.
Axis Capital dự báo tăng trưởng mạnh mẽ cho JK Cement, ước tính EBITDA/PAT sẽ đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) lần lượt là 20%/33% trong giai đoạn FY25-28, được hỗ trợ bởi CAGR về khối lượng đạt 10%, dẫn đến việc công ty nghiên cứu này nâng dự báo PAT cho FY26-27E lên 3%.
Mối quan ngại của công ty nghiên cứu tập trung vào định giá hiện tại của JK Cement, được cho là có tiềm năng tăng trưởng hạn chế khi cổ phiếu đang giao dịch ở mức 16,8x FY27E EV/EBITDA, thể hiện mức premium đáng kể so với cả định giá lịch sử và các đối thủ cạnh tranh.
Axis Capital cũng bày tỏ lo ngại về chất lượng thu nhập của JK Cement, lưu ý rằng khoản dồn tích khuyến khích đã tăng lên Rs 152/t trong năm tài chính 2025 và hiện đóng góp 15% vào EBITDA.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.