Cách các chỉ số mở rộng tầm nhìn của chúng ta

“Công ty này không có triển vọng, doanh nghiệp kia cũng chẳng khá hơn, nhưng nền kinh tế tổng thể sẽ thay đổi hoàn toàn cục diện. Bí quyết là phải chờ đợi. Đôi khi việc khó làm nhất chính là không làm gì cả.”

-David Tepper

Liệu một cổ phiếu đơn lẻ có thể kể cho bạn nghe câu chuyện của cả một ngành hay một nền kinh tế? Có lẽ là không. Thông thường, một cổ phiếu chỉ phản ánh hành vi của một doanh nghiệp so với các doanh nghiệp liên quan khác. Vậy, làm thế nào để mở rộng tầm nhìn của mình và hiểu được hành vi của thị trường một cách bao quát hơn? Thay vì phân tích từng cổ phiếu riêng lẻ, chúng tôi xây dựng mô hình tương quan của cả một nền kinh tế bằng cách kết hợp các loại cổ phiếu để hình thành nên các chỉ số.

Mở rộng tầm nhìn

Vượt qua rào cản của một ý tưởng trừu tượng, chỉ số là một công cụ tuyệt vời để mô tả và hình dung xu hướng thị trường một cách bao quát, đồng thời mang lại tầm nhìn rộng hơn về một nền kinh tế cùng mức hoạt động chung của nó. Thay vì phản ánh hiệu quả kinh doanh của một doanh nghiệp duy nhất, chỉ số thể hiện đồng thời hiệu quả kinh doanh của cả một nhóm doanh nghiệp. Có thể bạn đã biết các chỉ số nổi tiếng nhất bởi vì chúng thường được sử dụng trên các phương tiện thông tin để mô tả năng lực tổng thể của thị trường chứng khoán.

Những chuẩn mực chính và nổi tiếng thế giới như Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones, S&P 500, FTSE 100, DAX 30, v.v… là các chỉ số được công nhận trên toàn cầu, cho chúng ta những thông tin giá trị về cách các nhà đầu tư biểu thị hoạt động kinh tế tại một thời điểm nhất định. Bởi vì các chỉ số chính này đại diện cho nhiều doanh nghiệp cùng lúc nên chúng giúp hình thành một cái nhìn toàn diện hơn về các lĩnh vực trong nền kinh tế và liệu chúng có vượt trội hay thua kém các tiêu chuẩn so sánh khác hay không.

• Tìm hiểu chỉ số chứng khoán mà bạn yêu thích trên FXTM

Hé mở viễn cảnh tương lai

Cổ phiếu được định giá trên cơ sở tiềm năng, nghĩa là chúng ta định giá chúng theo kỳ vọng của mình về sự tăng trưởng hoặc thụt lùi trong tương lai của một doanh nghiệp. Khi các sự kiện như doanh thu, tin nóng, cổ tức hoặc hé lộ những thông báo quan trọng khác của doanh nghiệp, các nhà đầu tư ngay lập tức phản ứng với tất cả các thông tin có thể tiếp cận công khai, từ đó tác động đến giá cổ phiếu tương ứng. Điều này có nghĩa là họ đưa ra quyết định mua hoặc bán dựa trên những thông tin mới này và những ảnh hưởng tiềm năng của chúng đến hiệu quả kinh doanh trong tương lai.

Chỉ số chứng khoán là thước đo hữu ích cho xu hướng phát triển của nền kinh tế, đơn giản vì chúng ta định giá cổ phiếu dựa trên kỳ vọng trong tương lai. Khác với những chỉ số kinh tế nhất định như tổng sản phẩm quốc nội (GDP) hoặc tỷ lệ việc làm, chúng chỉ là thước đo hiệu quả kinh tế trong quá khứ và có sự chậm trễ trong việc phản ánh thực trạng hiện tại, các chỉ số chứng khoán có vị trí vô cùng đặc biệt trong việc cung cấp cho chúng ta những thông tin chi tiết về hiệu quả kinh tế trong tương lai. Khi các doanh nghiệp tự đưa ra dự báo doanh thu của mình, chúng ta có thể hình dung dễ dàng hơn kỳ vọng của họ đối với sự phát triển của doanh nghiệp trong tương lai.

Bởi vì các chỉ số là tổng hòa của nhiều loại cổ phiếu nên chúng vẽ ra một bức tranh rõ nét về quan điểm của các nhà đầu tư đối với toàn bộ nền kinh tế. Các chỉ số thường đại diện cho các cổ phiếu lớn nhất trong từng lĩnh vực của nền kinh tế. Thay vì chỉ đại diện cho cổ phiếu công nghệ, các chỉ số là sự kết hợp của cổ phiếu công nghiệp, cổ phiếu bán lẻ, cổ phiếu vận tải, v.v…, từ đó cho chúng ta một tầm nhìn bao quát hơn.

Chỉ số hình thành như thế nào?

Chỉ số có thể có quy mô toàn cầu (S&P 100), khu vực (Stoxx 50) hoặc quốc gia (Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones). Tùy thuộc vào loại chỉ số, giá trị có thể được tính theo các phương pháp khác nhau. Một vài chỉ số tập trung vào giá, nghĩa là việc định giá chỉ số chỉ chịu sự ảnh hưởng từ biến động giá của các thành phần (như Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones), trong khi những chỉ số khác lại tập trung vào giá trị vốn hóa, nghĩa là quy mô của các doanh nghiệp thành phần sẽ ảnh hưởng đến trọng số của chúng trong chỉ số.

Chẳng hạn như S&P 500 bao gồm 500 tập đoàn lớn nhất Hoa Kỳ về giá trị vốn hóa thị trường. Giá trị vốn hóa thị trường được định nghĩa là giá cổ phiếu nhân với số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Theo thời gian, các doanh nghiệp được thêm vào hoặc loại ra dựa trên hiệu quả kinh doanh của họ, trong đó những doanh nghiệp không đạt được ngưỡng vốn hóa tối thiểu nhất định sẽ được thay thế bằng các doanh nghiệp có giá trị vốn hóa cao hơn.

Mối tương quan giữa Chỉ số và Đầu tư là gì?

Sàn giao dịch chứng khoán toàn cầu là ngôi nhà của hàng ngàn doanh nghiệp giao dịch công khai. Phân tích từng doanh nghiệp là một quá trình rất tốn thời gian, đòi hỏi hàng giờ nghiên cứu. Việc bạn cố gắng lựa chọn doanh nghiệp nào tốt hơn và doanh nghiệp nào kém hơn là một nhiệm vụ khó, thách thức cả các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Thật may là các chỉ số có thể đơn giản hóa và giảm chi phí cho quá trình này, thay vì phải mua và bán từng cổ phiếu của một chỉ số riêng lẻ.

Một trong những phương pháp đơn giản hơn để đa dạng hóa danh mục đầu tư và tránh được sự mệt mỏi khi phải đi vào phân tích từng doanh nghiệp là đầu tư vào các chỉ số. Mặc dù lợi nhuận có thể không cao như khi đầu tư vào những doanh nghiệp tăng trưởng nhanh, nhưng các chỉ số cũng không sụt giảm mạnh như các cổ phiếu có hiệu quả thấp nhất. Các nhà môi giới như FXTM cung cấp cho các nhà giao dịch hàng loạt các chỉ số để họ lựa chọn. Chủ tài khoản FXTM ECN Zero đang tìm cách mở rộng danh mục đầu tư của họ có thể chọn trong số hơn 10 chỉ số phổ biến trên thế giới, phản ánh những nền kinh tế lớn nhất toàn cầu.

Đặt các chỉ số vào bối cảnh

Đầu tư vào chỉ số giúp các nhà giao dịch vươn rộng ra nhiều lĩnh vực của nền kinh tế thay vì đầu tư nhỏ hẹp từ lĩnh vực này sang lĩnh vực khác. Mặc dù những chuyên gia lựa chọn cổ phiếu có thể thay đổi hướng đầu tư, nhưng lợi ích của việc đầu tư vào các chỉ số sẽ giúp bạn dễ dàng xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng, hiệu quả về chi phí, giảm bớt khối lượng công việc nghiên cứu và phân tích cần làm khi điều tra từng doanh nghiệp riêng lẻ.

• Tham gia FXTM để bắt đầu xây dựng danh mục đầu tư các chỉ số chứng khoán toàn cầu