Commerzbank AG (CBKG) đã báo cáo một khởi đầu mạnh mẽ cho năm 2024 với kết quả hoạt động kỷ lục và lợi nhuận ròng 747 triệu euro trong quý đầu tiên. Bất chấp những thách thức từ các khoản vay franc Thụy Sĩ ở Ba Lan, ngân hàng vẫn lạc quan về việc đạt được các mục tiêu tài chính của mình, bao gồm lợi nhuận tối thiểu 8% trên vốn chủ sở hữu hữu hình cho cả năm. Ngân hàng này cũng đã tăng dự báo thu nhập lãi ròng cho năm 2024 và bày tỏ tin tưởng vào khả năng phục hồi của nền kinh tế Đức trước suy thoái.
Những điểm chính
- Commerzbank đạt kết quả hoạt động kỷ lục với lợi nhuận ròng 747 triệu euro trong quý 1/2024.
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình của ngân hàng đạt 10,5%, với triển vọng tích cực về lợi nhuận ít nhất 8% cho năm 2024.
- Hơn 300 triệu euro gánh nặng phát sinh từ các khoản vay bằng đồng franc Thụy Sĩ ở Ba Lan.
- Ngân hàng đã nâng triển vọng thu nhập lãi ròng cho năm 2024 từ 7,9 tỷ euro lên 8,1 tỷ euro.
- Sổ cho vay chất lượng cao được biểu thị bằng kết quả rủi ro vừa phải trong quý 1.
- Commerzbank có kế hoạch hoàn vốn ít nhất 70% cho năm 2024, với tỷ lệ CET1 cải thiện lên 14,9%.
- Nhận ủy quyền mua lại tối đa 10% số cổ phiếu đang lưu hành.
Triển vọng công ty
- Commerzbank tự tin đạt mục tiêu tăng trưởng 4% về thu nhập phí trong năm.
- Ngân hàng đặt mục tiêu duy trì mục tiêu tỷ lệ chi phí/thu nhập 60% cho năm 2024.
- Dự kiến Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ cắt giảm lãi suất 75 điểm cơ bản vào cuối năm.
- Nhu cầu vay vốn ở Đức vẫn trầm lắng, nhưng sự tập trung của ngân hàng vào chất lượng tài sản cao và mô hình kinh doanh lấy khách hàng làm trung tâm thúc đẩy hoạt động kinh doanh Mittelstand.
Điểm nổi bật của Bearish
- Ngân hàng đang giải quyết các vụ kiện tụng đang diễn ra ở Ba Lan liên quan đến các khoản vay thế chấp bằng ngoại tệ, với dự phòng khoảng 3,2 tỷ euro.
- Tăng trưởng cho vay dự kiến sẽ nhẹ, với các doanh nghiệp Đức do dự đầu tư, đặc biệt là trong lĩnh vực năng lượng.
Điểm nổi bật của Bullish
- Commerzbank đã tăng quy mô danh mục đầu tư sao chép để ổn định thu nhập lãi thuần trong tương lai.
- mBank NII của ngân hàng dự kiến sẽ cao hơn năm ngoái, phản ánh triển vọng thu nhập lãi tăng.
- Commerzbank tập trung vào tăng trưởng hữu cơ và mua lại nhỏ hơn trong lĩnh vực quản lý tài sản.
- Ngân hàng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc hợp nhất ngân hàng châu Âu.
Bỏ lỡ
- Ngân hàng dự kiến tổn thất tín dụng thêm 80 triệu euro trong quý 2 liên quan đến kỳ nghỉ tín dụng.
- Mặc dù khởi đầu mạnh mẽ, ngân hàng cảnh báo rằng thu nhập lãi thuần thấp hơn trong quý 3 và quý 4 sẽ dẫn đến lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình thấp hơn trong thời gian còn lại của năm.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc tài chính Bettina Orlopp giải thích rằng hướng dẫn hiện tại nên được coi là một mức sàn và quý IV thường thấy chi phí cao hơn do đầu tư và đàm phán công đoàn.
- Ngân hàng đang thảo luận với các cơ quan quản lý về việc hoàn vốn và kế hoạch xin phê duyệt sau khi có kết quả H1.
- Commerzbank đang điều chỉnh các đợt chào bán để quản lý tiền gửi, dự kiến lãi suất hơn 35% trong năm.
- Ngân hàng cam kết hoàn trả khoảng 3 tỷ euro trong 3 năm đầu tiên sau khi công bố chiến lược và đã trả lại 1,4 tỷ euro.
Báo cáo kết quả kinh doanh của Commerzbank AG cho thấy kết quả kinh doanh mạnh mẽ trong quý I/2024, với triển vọng tích cực về khả năng đáp ứng các mục tiêu tài chính của ngân hàng. Ngân hàng đang điều hướng những thách thức của môi trường kinh tế vĩ mô và các vấn đề kiện tụng ở Ba Lan với trọng tâm chiến lược là tăng trưởng hữu cơ và quản lý vốn thận trọng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.