Coloplast, một công ty thiết bị y tế hàng đầu, đã thể hiện hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong quý II của quý 1 năm 2023/2024, báo cáo mức tăng trưởng hữu cơ 8% và biên EBIT được báo cáo tăng đáng kể 27%. Cam kết đổi mới của công ty đã được nhấn mạnh bằng việc ra mắt bốn sản phẩm mới trong hoạt động kinh doanh Chăm sóc mãn tính, bao gồm Heylo, một hệ thống thông báo rò rỉ thẩm thấu kỹ thuật số đột phá hiện được hoàn trả ở Anh.
Bất chấp những thách thức như chính sách xác định phạm vi bảo hiểm địa phương được đề xuất đối với ghép thay thế da ảnh hưởng đến Kerecis, thương vụ mua lại mới nhất, Coloplast vẫn lạc quan về triển vọng tài chính của mình, hy vọng không có tác động đáng kể đến doanh số nửa cuối năm.
Những điểm chính
- Coloplast báo cáo tăng trưởng hữu cơ 8% và biên EBIT báo cáo tăng 27% trong quý II.
- Sự ra mắt của Heylo, hệ thống thông báo rò rỉ thẩm thấu kỹ thuật số đầu tiên trên thế giới, đánh dấu một sự đổi mới đáng kể trong Chăm sóc mãn tính.
- Việc mua lại Kerecis phải đối mặt với những thách thức về phạm vi bảo hiểm, nhưng nghiên cứu lâm sàng của Coloplast có thể hỗ trợ tính an toàn và hiệu quả của sản phẩm.
- Tăng trưởng hữu cơ mạnh mẽ trên tất cả các danh mục chăm sóc, với SenSura Mio và các thị trường mới nổi thúc đẩy Ostomy Care.
- Công ty duy trì định hướng tài chính, với tăng trưởng doanh thu hữu cơ dự kiến ở mức 8% và biên EBIT 27-28%.
Triển vọng công ty
- Coloplast dự kiến tăng trưởng doanh thu hữu cơ 8% trong năm, với mức tăng trưởng doanh thu được báo cáo được điều chỉnh thành 10-11% do tác động tiền tệ.
- Biên EBIT trước các khoản mục đặc biệt dự kiến duy trì trong khoảng từ 27% đến 28%, bất chấp tác động tiêu cực 100 điểm cơ bản từ Kerecis và tác động tiền tệ âm 50 điểm cơ bản.
- Các mặt hàng đặc biệt dự kiến lên tới khoảng 50 triệu DKK, liên quan đến việc tích hợp Atos Medical.
- Chi phí tài chính ròng cho năm 2023/2024 dự kiến khoảng âm 750 triệu DKK, chủ yếu do chi phí lãi vay từ tài trợ của Atos Medical.
Điểm nổi bật của Bearish
- Kerecis không đáp ứng yêu cầu lâm sàng hiện tại trong dự thảo chính sách ghép thay thế da.
- Thị trường Mỹ trải qua một quý yếu do đơn đặt hàng giảm dần, mặc dù nhu cầu cơ bản mạnh mẽ trên thị trường Ostomy Care.
- Kỳ vọng tăng trưởng của Khoa Tiết niệu Can thiệp đã được điều chỉnh xuống mức trung bình một con số do động lực nhẹ nhàng hơn trong kinh doanh Sức khỏe Phụ nữ.
- Công ty đang phải đối mặt với áp lực lạm phát trên nhiều loại chi phí khác nhau.
Điểm nổi bật của Bullish
- Coloplast đang phát triển vượt xa thị trường trong các doanh nghiệp Chăm sóc mãn tính và Băng vết thương nâng cao.
- Các thương vụ mua lại của công ty, Atos Medical và Kerecis, đang mang lại mức tăng trưởng hai con số.
- Ra mắt sản phẩm mới trong Chăm sóc mãn tính dự kiến sẽ hỗ trợ tăng trưởng dài hạn.
- Công ty đã đảm bảo tái cấp vốn cho trái phiếu hai năm liên quan đến việc mua lại Atos Medical.
Bỏ lỡ
- Công ty thừa nhận sự phát triển tiêu cực trong nhượng quyền thương mại Sức khỏe Phụ nữ và sự suy giảm trong các thủ tục địu.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Coloplast bày tỏ sự tin tưởng vào động lực mạnh mẽ của Continence Care và Kerecis, bất chấp trục trặc phủ sóng LCD.
- Công ty lạc quan về sự phát triển dần dần và tiềm năng thị trường của danh mục Concave, đặc biệt là sau những phản hồi tích cực ở Anh.
- Các nghiên cứu lâm sàng được cho là cung cấp đầy đủ tài liệu để đáp ứng các yêu cầu chính sách.
- Hàng rào năng lượng được áp dụng cho năm nay, với những cơn gió đuôi dự kiến cho năm 2024/2025.
Tóm lại, Coloplast (CPH: COLO-B) đang điều hướng qua những thách thức pháp lý và áp lực thị trường với sự tập trung mạnh mẽ vào tăng trưởng và đổi mới. Hiệu quả tài chính mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược của công ty, bao gồm việc tích hợp mua lại và ra mắt sản phẩm mới, định vị tốt cho sự thành công liên tục trong ngành thiết bị y tế. Ban lãnh đạo vẫn tự tin trong việc đạt được các mục tiêu tài chính dài hạn của họ, với cam kết mang lại giá trị cho cả bệnh nhân và cổ đông.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.