Tập đoàn Centene (CNC) đã báo cáo một quý đầu tiên mạnh mẽ với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được điều chỉnh là 2,26 đô la, vượt qua kỳ vọng của thị trường. Công ty chăm sóc sức khỏe đã nâng dự báo EPS điều chỉnh cả năm 2024 lên trên 6,80 đô la, với lý do cải thiện hoạt động và tăng trưởng chiến lược trong các phân khúc Medicaid và Thị trường. Bất chấp những thách thức trong việc tài trợ cho Medicare và cuộc biểu tình đang diễn ra ở Texas, Centene vẫn tập trung vào việc cải thiện Xếp hạng sao và tận dụng các cơ hội tăng trưởng trong thị trường bảo hiểm không có bảo hiểm và do chủ lao động tài trợ.
Những điểm chính
- EPS điều chỉnh của Centene trong quý 1 năm 2024 là 2,26 USD, tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Công ty đã nâng EPS điều chỉnh cả năm 2024 lên hơn 6,80 USD.
- Nhượng quyền thương mại Medicaid cho thấy khả năng phục hồi; Thành viên hơi vượt quá mong đợi.
- Thành viên phân khúc thị trường đã tăng hơn gấp đôi trong hai năm qua.
- Centene đặt mục tiêu tỷ lệ lợi ích sức khỏe (HBR) cao 89s trong giai đoạn 2025-2026.
- Hiệu quả hoạt động của mảng Medicare đạt kỳ vọng; trọng tâm vẫn là cải thiện Xếp hạng sao.
- Centene đã mua lại 3,4 triệu cổ phiếu với giá 251 triệu USD trong quý 1.
- Tỷ lệ chi phí SG&A được điều chỉnh là 8,7%, với mục tiêu giảm ít nhất 200 điểm cơ bản trong hoạt động kinh doanh Medicare trong vài năm tới.
Triển vọng công ty
- Centene kỳ vọng sẽ trở lại mức cao nhất thập niên 89 trong dài hạn.
- Công ty dự đoán sự tăng trưởng của dân số không có bảo hiểm và các lựa chọn thay thế bảo hiểm do chủ lao động tài trợ.
Mặc dù có một số tiêu hao dự kiến trong việc xác định lại, Medicaid và Medicare được coi là những lĩnh vực tăng trưởng dài hạn.
- Centene đặt mục tiêu giảm HBR Medicaid từ 90.9% của quý 1 trong suốt cả năm.
Điểm nổi bật của Bearish
- Medicare phải đối mặt với những thách thức do không đủ mức tài trợ.
- Công ty dự kiến sẽ xác định lại một số đợt tiêu hao trong quý 2 và quý 3.
- Centene có kế hoạch tiêu hao Medicare nhiều hơn trong suốt cả năm khi chuẩn bị cho các cuộc đấu thầu năm 2025.
- Thị trường dự kiến sẽ đi ngang ở mức 4,3 triệu thành viên, với hy vọng tăng giá trong giai đoạn tuyển sinh đặc biệt.
Điểm nổi bật của Bullish
- Nhượng quyền thương mại Medicaid của Centene đã thành công trong việc mua sắm lại ở Florida và Michigan.
- Phân khúc Thị trường của công ty tiếp tục có sự tăng trưởng đáng kể.
- Centene lạc quan về các cơ hội tăng trưởng trong tương lai trong dân số không có bảo hiểm.
- Hoạt động kinh doanh thương mại của công ty hoạt động tốt, với sự tăng trưởng và cải thiện HBR.
Bỏ lỡ
- Giấy phép điều trị nội trú của Medicare cao hơn dự kiến trong tháng Giêng và tháng Hai.
- Công ty đã sử dụng 456 triệu đô la dòng tiền cho hoạt động.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Centene đã thảo luận về tầm quan trọng của việc kết hợp tỷ lệ với sự nhạy bén trong Medicaid.
- Đội ngũ dược phẩm của công ty đã di chuyển thành công PBM của họ và nhằm mục đích tiếp tục cải tiến quy trình.
- Đã có sự hấp thu trạng thái hạn chế đối với GLP-1 để giảm cân, nhưng khối lượng chỉ định bệnh tiểu đường đang tăng lên.
- Centene bày tỏ sự hài lòng với sự tiến bộ của nó và cảm ơn những người tham gia vì sự tham gia của họ.
Cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên của Centene nhấn mạnh một khởi đầu mạnh mẽ cho năm 2024, với việc công ty đánh bại kỳ vọng EPS và nâng cao định hướng cả năm. Nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe đang có những bước tiến trong việc hợp lý hóa hoạt động và mở rộng sự hiện diện trên thị trường, đặc biệt là trong các phân khúc Medicaid và Thị trường. Mặc dù có một số thách thức, các sáng kiến chiến lược của Centene và tập trung vào giảm chi phí cho thấy triển vọng tích cực cho tăng trưởng và hiệu quả hoạt động trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.