AllianceBernstein Holding L.P. (AB) đã báo cáo một khởi đầu vững chắc cho năm 2024 với sự tăng trưởng đáng kể về tài sản được quản lý (AUM) và doanh số, như được nêu chi tiết trong cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên. Công ty quản lý đầu tư đã chứng kiến AUM tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 759 tỷ đô la và tổng doanh thu tăng 27%, lên tới 32,6 tỷ đô la. Trọng tâm chiến lược của công ty vào việc phát triển các phương tiện đầu tư như tài khoản được quản lý riêng biệt (SMA), ủy thác đầu tư tập thể (CIT) và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đã được đền đáp, dẫn đến tăng thị phần nhất quán trong lĩnh vực bán lẻ của Hoa Kỳ. Chiến lược tăng trưởng mạnh mẽ của AllianceBernstein được thiết lập để tiếp tục, tận dụng các mối quan hệ phân phối mạnh mẽ và một nền tảng sản phẩm đa dạng.
Những điểm chính
- AUM của AllianceBernstein tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái lên 759 tỷ USD.
- Tổng doanh thu tăng 27% lên 32,6 tỷ USD so với năm trước.
- Dòng thu nhập cố định mạnh mẽ trong lĩnh vực bán lẻ, với dòng vốn tổ chức chảy ra chủ yếu vào cổ phiếu.
- Dòng vốn ròng vào tài sản tư nhân lên tới 500 triệu đô la, được thúc đẩy bởi các chiến lược lập chỉ mục trực tiếp và trái phiếu đô thị.
- Doanh số bán hàng và AUM trong nền tảng bán lẻ của Hoa Kỳ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm lần lượt là 15% và 12% trong bảy năm qua.
- Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh của công ty cải thiện 160 điểm cơ bản lên 30,3%.
Triển vọng công ty
- AllianceBernstein kỳ vọng sẽ duy trì tăng trưởng mạnh mẽ và mở rộng khả năng trên thị trường bán lẻ Mỹ.
- Công ty có kế hoạch thúc đẩy tăng trưởng trong SMA, tung ra các sản phẩm hiệu quả về thuế, mở rộng các dịch vụ ETF đang hoạt động và tận dụng lợi thế phân phối trong các lựa chọn thay thế tư nhân.
Điểm nổi bật của Bearish
- Dòng vốn chủ sở hữu đã được ghi nhận, mặc dù được bù đắp bởi hiệu suất thu nhập cố định mạnh mẽ.
- Mức phí đã giảm 2% trong quý do sự sụt giảm dựa trên hỗn hợp.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty đã tăng 70% năng suất bán hàng chuyên nghiệp trong năm năm qua.
- Mối quan hệ chặt chẽ với các nhà phân phối chính đã góp phần tăng thị phần nhất quán trong lĩnh vực bán lẻ của Hoa Kỳ.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót cụ thể nào được nêu bật trong bản tóm tắt được cung cấp.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đang tập trung vào việc dân chủ hóa các sản phẩm đầu tư và tăng cường liên minh phân phối.
- Có sự tham gia và nhu cầu liên tục từ các khách hàng bảo hiểm và tài trợ cho một giải pháp cho vay NAV mới.
- Tuyển dụng được tiến hành dựa trên quỹ đạo doanh thu, tập trung vào các chuyên gia để hỗ trợ ra mắt sản phẩm và tăng trưởng doanh số.
Hoạt động tài chính của AllianceBernstein trong quý đầu tiên bao gồm doanh thu ròng GAAP là 1,1 tỷ đô la, thu nhập hoạt động là 242 triệu đô la và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 21,2%. Doanh thu thuần đã điều chỉnh ở mức 884 triệu đô la, với tổng chi phí hoạt động ở mức 617 triệu đô la. Công ty đã hoàn thành việc đóng cửa liên doanh Bernstein Research với Societe Generale, điều này sẽ nâng cao tỷ suất lợi nhuận trong tương lai. Thu nhập hoạt động điều chỉnh tăng 12% lên 267 triệu USD với biên lợi nhuận điều chỉnh là 30,3%, phản ánh hiệu quả hoạt động.
Chi phí thuê nhà, chủ yếu được thúc đẩy bởi địa điểm Hudson Yards mới, cùng với chi phí dữ liệu thị trường cao hơn và dịch ngoại hối bất lợi, đã được ghi nhận trong cuộc gọi. Chi phí chung và chi phí hành chính dự kiến sẽ giảm trong các quý tới do việc hợp nhất Bernstein. Chi phí lãi vay đã tăng do lãi suất cao hơn nhưng được dự đoán sẽ giảm sau khi trả nợ. Thuế suất hiệu quả của công ty đối với ABLP được hướng dẫn là từ 7% đến 7,5% cho năm 2024. Tiết kiệm chi phí từ việc di dời Nashville dự kiến sẽ vẫn tích lũy, với mức tiết kiệm hàng năm đáng kể dự kiến vào năm 2025.
Về cơ hội tăng trưởng, AllianceBernstein đang tìm cách giành thị phần trong thế giới Công ty Phát triển Kinh doanh (BDC) và cho vay trực tiếp, tận dụng thế mạnh đa kênh và chuyên môn của họ về tín dụng tư nhân và các chiến lược thay thế. Đường ống thể chế dự kiến sẽ hỗ trợ mức phí với sự kết hợp thuận lợi giữa tăng trưởng hữu cơ và chuyển động thị trường. Nền tảng sản phẩm đa dạng của công ty đang thúc đẩy nhu cầu và tổng doanh thu bằng tài sản tư nhân, đặc biệt là SMA, Alts và ETF. Bất chấp môi trường lãi suất đầy thách thức, sản phẩm AIP thu nhập của Mỹ tiếp tục chứng kiến dòng vốn ròng từ châu Á, nhấn mạnh vị thế mạnh mẽ của công ty trên thị trường.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
AllianceBernstein Holding L.P. (AB) đã chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ vào đầu năm 2024, với các sáng kiến chiến lược mang lại kết quả tích cực trong tăng trưởng và bán tài sản. Để hiểu thêm về sức khỏe tài chính và tiềm năng đầu tư của công ty, hãy xem xét một số số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy AllianceBernstein có vốn hóa thị trường là 3,91 tỷ USD và tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) ở mức 14,02, với sự điều chỉnh nhẹ lên 14,28 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Định giá này cho thấy rằng công ty đang giao dịch ở mức bội số hợp lý của thu nhập. Tỷ suất cổ tức đặc biệt hấp dẫn ở mức 8,7%, đây là minh chứng cho cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông, như được thể hiện qua hồ sơ theo dõi 37 năm về việc trả cổ tức nhất quán.
Một mẹo InvestingPro nổi bật đối với AllianceBernstein là sự điều chỉnh tăng thu nhập của ba nhà phân tích trong giai đoạn sắp tới, phản ánh sự lạc quan về lợi nhuận trong tương lai của công ty. Điều này phù hợp với triển vọng tích cực và chiến lược tăng trưởng của công ty được nêu bật trong bài viết. Ngoài ra, khả năng duy trì chi trả cổ tức trong 37 năm liên tiếp của công ty, mặc dù biên lợi nhuận gộp yếu, cho thấy khả năng phục hồi và cách tiếp cận kỷ luật trong quản lý vốn.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn, bao gồm thông tin chi tiết về lợi nhuận và dự đoán của nhà phân tích cho hiệu suất trong tương lai của công ty. Để truy cập các mẹo bổ sung này, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/AB và nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Tóm lại, các chỉ số và mẹo của InvestingPro cung cấp một bức tranh toàn diện về sự ổn định tài chính và triển vọng tăng trưởng của AllianceBernstein, đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư xem xét hiệu suất AUM mạnh mẽ và định vị thị trường chiến lược của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.