Vàng và bạc luôn có sức hấp dẫn, đối với nhiều nền văn hóa và là tài sản trong danh mục đầu tư. Và vào năm 2020, các nhà đầu tư vào một trong hai kim loại quý đã được hưởng lợi rất lớn.
Nửa đầu năm 2020 chứng kiến sự phục hồi đáng kể ở cả hai kim loại quý vàng và bạc. Trong bối cảnh hỗn loạn ban đầu của đại dịch, cả hai kim loại quý đều tăng giá và đạt mức cao nhất trong nhiều năm. Sau đó trong tháng 8 đã có một đợt chốt lời. Tuy nhiên, kể từ tháng 12, xu hướng tăng đã bắt đầu trở lại. Động thái tăng giá của các mặt hàng kim loại cũng đã chuyển thành lợi nhuận mạnh mẽ cho các công ty khai thác.
Do đó, hôm nay chúng ta sẽ thảo luận về thành viên FTSE 100 – Fresnillo (LON: FRES), (OTC: FNLPF) – một trong những công ty có hoạt động tốt nhất hàng đầu Vương quốc Anh. Trong năm qua, cổ phiếu FRES đã trở lại hơn 87%. Vào ngày 12 tháng 1, cổ phiếu đóng cửa ở mức 1.130 điểm (15,4 đô la cho cổ phiếu có trụ sở tại Mỹ).
Để so sánh, FTSE 100 vẫn giảm khoảng 11% trong 52 tuần qua.
Fresnillo có trụ sở tại Mexico là một trong những công ty khai thác bạc quan trọng nhất trên toàn thế giới. Theo công ty, “mỏ Fresnillo đã sản xuất bạc trong hơn năm thế kỷ”. Khai thác mỏ cũng là nhà sản xuất vàng lớn nhất của đất nước. Vốn hóa thị trường của nó hiện là 8,7 tỷ bảng Anh (tương đương 11,9 tỷ đô la).
Các nhà đầu tư đang rất hưng phấn trước triển vọng tiềm ẩn của kim loại – nhưng đặc biệt là bạc – có thể xem xét nghiên cứu thêm về FRES. Đây là lý do tại sao:
Hoạt động để tăng thu nhập trong giai đoạn gần đây như thế nào?
Fresnillo hiện có 7 mỏ khai thác đang hoạt động, 3 dự án phát triển và 6 triển vọng thăm dò. Bạc chiếm hơn 15% tổng doanh thu đã điều chỉnh cho công ty khai thác.
Vào tháng 7, công ty đã công bố kết quả tạm thời cho giai đoạn sáu tháng kết thúc vào ngày 30 tháng 6. Lợi nhuận gộp là 321,2 triệu đô la, tăng 56,3% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận trước thuế thu nhập 127,9 triệu USD, tăng 136,6% YoY. EPS điều chỉnh là 11,8 cent / cổ phiếu, tăng 40,5%. Dòng tiền tự do trong nửa đầu năm ở mức 242,6 triệu USD. Hội đồng quản trị cũng tuyên bố mức cổ tức tạm thời là 2,3 cent cho mỗi cổ phiếu.
Vào ngày 21 tháng 10, Fresnillo đã công bố báo cáo sản xuất quý 3 của mình. Giám đốc điều hành (HN: CEO) Octavio Alvidrez cho biết:
“Các mỏ bạc của chúng tôi đang hoạt động phù hợp với những dự báo mà chúng tôi đã đề ra vào đầu năm và triển vọng sản xuất bạc của chúng tôi không thay đổi, bất chấp sự gián đoạn của đại dịch này. Như chúng tôi đã đề ra ở kết quả nửa năm của mình, chúng tôi đã thấy một số tác động do các hạn chế làm việc tại các mỏ lộ thiên và điều này đã ảnh hưởng đến sản lượng vàng của chúng tôi, vì vậy chúng tôi đã giảm nhẹ hướng dẫn cả năm, đối với vàng”.
Chúng tôi lạc quan về bạc cho khoảng thời gian dài sắp tới và chúng tôi thích Fresnillo với hoạt động khai thác truyền thống và chi phí sản xuất thấp.
Tuy nhiên, với sự tăng giá vào năm 2020, việc chốt lời ngắn hạn có thể xảy ra. Các chỉ số P / E và P / S dự phóng là 18,90 và 5,41, khiến giá cổ phiếu tăng vọt. Mức giảm tiềm năng từ 5% -7% so với mức hiện tại sẽ cải thiện biên độ an toàn. Chúng ta có thể thấy một thời kỳ củng cố và giá cổ phiếu đi ngang.
Vào ngày 27 tháng 1, công ty dự kiến sẽ công bố báo cáo sản xuất của mình cho quý 4 và vào ngày 2 tháng 3, kết quả sơ bộ của năm tài chính 2020 sẽ được công bố. Các nhà đầu tư tiềm năng có thể muốn nghiên cứu các báo cáo trước khi cam kết đầu tư vào cổ phiếu FRES.
Kết luận
Kim loại quý luôn là nơi trú ẩn an toàn cho các nhà đầu tư, và năm 2020 đã không chứng minh họ sai. Tuy nhiên, còn quá sớm để nói năm 2021 có thể có triển vọng như thế nào. Tuy nhiên, các nhà kinh tế tranh luận về tác động tiềm tàng của các chính sách tiền tệ không mấy tích cực, tỷ giá thực âm và mức nợ không bền vững đối với các mặt hàng kim loại. Về lâu dài, những yếu tố này có thể dễ dàng hỗ trợ giá vàng và bạc tăng cao hơn. Các nhà đầu tư muốn đầu tư thạm gia vào một rổ gồm các công ty khai thác vàng hoặc bạc cũng có thể cân nhắc đầu tư vào quỹ giao dịch trao đổi (ETF) tập trung vào các công ty khai thác. Ví dụ như ETFMG Prime Junior Silver Miners (NYSE: SILJ), Global X Silver Miners ETF (NYSE: SIL), iShares MSCI Global Gold Miners ETF (NASDAQ: { {44703 | RING}}), Quỹ khai thác kim loại và bạc iShares MSCI Toàn cầu (NYSE: SLVP) và Quỹ đào vàng VanEck Vectors ETF (NYSE: GDX). Trong 52 tuần qua, bốn quỹ ETF này đã thu về lần lượt là 33,7%, 42,2%, 27,1% và 24,7%. Các tên khai thác khác mà các quỹ này cung cấp sẽ bao gồm Barrick Gold (NYSE: GOLD), First Majestic Silver Corp (NYSE: AG), Franco-Nevada (NYSE: FNV), Newmont Goldcorp Corp (NYSE: NEM), Pan American Silver (NASDAQ: PAAS), Polymetal International (OTC: POYYF), Wheaton Kim loại quý (NYSE: WPM) và Vàng Yamana (NYSE: AUY).