Kể từ tháng 3 năm 2020, Chỉ số Đô la Mỹ, đo lường giá trị của đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ từ một số đối tác thương mại quan trọng nhất của Mỹ, đã giảm dần đều. Nó hiện đang xoay quanh mức 90.
Tuy nhiên, triển vọng của gói kích thích thứ ba và hy vọng về tin tức kinh tế tích cực nhờ vào phát triển của vắc-xin Covid-19 đang gây ra các rủi ro cho đồng đô la Mỹ.
Đối với các nhà đầu tư tại Mỹ, động thái của đồng bạc xanh có khả năng ảnh hưởng đến lợi nhuận an ninh ở nước ngoài, trong khi những nhà giao dịch tích cực ở thị trường mới nổi (EM) thường kỳ vọng đồng đô la Mỹ yếu. Nhiều đồng tiền EM đã bị đánh bại vào năm 2020. Tuy nhiên, vào tháng 11, tình hình bắt đầu thay đổi, tạo nhiều cơ hội cho các đồng tiền EM so với đồng đô la Mỹ.
Trong năm qua, thị trường chứng khoán mới nổi đã có sự trở lại mạnh mẽ. Ví dụ: iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: EEM), tăng khoảng 20%, sau khi đạt kỷ lục $ 50,99 vào ngày 14 tháng 1. Để so sánh, S&P 500 là tăng khoảng 16,5% trong 52 tuần qua.
Đối với nhiều nhà đầu tư cá nhân, tiếp xúc quốc tế bao gồm cổ phiếu EM hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có thể cung cấp sự đa dạng hóa, dẫn đến lợi nhuận tuyệt đối cao hơn. Gần đây, chúng tôi đã đề cập đến iShares Latin America 40 ETF (NYSE: ILF) cung cấp khả năng tiếp cận các doanh nghiệp lớn trong khu vực. Hôm nay, chúng tôi mở rộng cuộc thảo luận đó.
Quỹ iShares MSCI Emerging Markets ex China ETF
- Giá hiện tại: $60,94
- Phạm vi 52 tuần: $ 31,17 - $ 61,30
- Tỷ suất cổ tức: 1,33%
- Tỷ lệ chi phí: 0,25%
Quỹ iShares MSCI Các thị trường mới nổi ở Trung Quốc (NASDAQ: EMXC) cung cấp khả năng tiếp xúc với các công ty EM có vốn hóa lớn và trung bình, ngoại trừ các doanh nghiệp có trụ sở tại Trung Quốc.
EMXC, theo dõi các Thị trường mới nổi MSCI ngoại trừ Chỉ số Trung Quốc, có 529 cổ phiếu. Quỹ bắt đầu giao dịch vào năm 2017 và tài sản ròng vào khoảng 193 triệu đô la.
Xét về các quốc gia có đại diện, Hàn Quốc dẫn đầu danh sách với 22,83%. Tiếp theo là Đài Loan (21,61%), Ấn Độ (14,85%), Brazil (7,90%), Nam Phi (5,38%), Liên bang Nga (4,78%), Ả Rập Xê-út (3,92), Thái Lan (2,94%), Mexico (2,81%) và một số quốc gia khác.
Quỹ iShares MSCI India ETF (NYSE: INDA), Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan (NYSE: TSM), các tập đoàn chip Hàn Quốc Samsung Electronics (OTC: SSNLF) và SK Hynix (KS: 000660), các doanh nghiệp công nghệ và internet ở Nam Phi Naspers (JO: NPNJn) và thợ đào Brazil Vale (NYSE: VALE) là những cái tên hàng đầu trong quỹ.
Trong 52 tuần qua, EMXC đã trở lại gần 17%. Quỹ đã bắt đầu tốt vào năm 2021, tăng 7,2% từ đầu năm đến nay (YTD), đạt mức cao kỷ lục vào ngày 14 tháng 1.
Tỷ lệ P/E và P/B trailing lần lượt là 19,27 và 2,06. Trong trường hợp có khả năng chốt lời ngắn hạn, các nhà đầu tư dài hạn có thể tìm cách tham gia vào quỹ từ 57,5 đô la đến 60 đô la.
Kết luận
Trong những tuần gần đây, những người tham gia thị trường đã xem xét đến các thị trường mới nổi đang cung cấp giá trị. Chúng tôi tin rằng xu hướng này có thể giữ nguyên, ít nhất là trong nửa đầu năm 2021. Tuy nhiên, như mọi khi, cần phải có sự thẩm định thích hợp. Hồ sơ rủi ro / lợi nhuận của mỗi quốc gia hoặc khu vực mới nổi có thể sẽ khác nhau.
Có một số quỹ EM khác mà chúng tôi tin rằng có thể thu hút sự quan tâm. Chúng bao gồm:
Quỹ iShares MSCI India ETF (NYSE: INDA) - tăng 16,1% trong một năm và tăng 3,9% so với đầu năm. Quỹ này có thể thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư, những người nhận thấy vai trò quan trọng hơn đối với Ấn Độ dưới thời chính quyền mới của Mỹ.
Quỹ iShares MSCI Thổ Nhĩ Kỳ ETF (NASDAQ: TUR) - giảm 2,92% trong một năm, nhưng tăng 6,7% so với đầu năm. Quỹ này có thể dahf cho các nhà đầu tư nhận thấy sự ổn định hơn trong đồng tiền lira Thổ Nhĩ Kỳ và nền kinh tế của quốc gia, đặc biệt là sau các quyết định về chính sách gần đây của ngân hàng trung ương.
Quỹ ProShares MSCI các thị trường mới nổi ETF (NYSE: EMDV) - giảm 0,8% trong một năm, nhưng tăng 4,6% so với đầu năm. Quỹ này cung cấp khả năng tiếp xúc với 58 doanh nghiệp EM với mức tăng trưởng cổ tức nhất quán.
Quỹ SPDR® S&P ETF Châu Á Thái Bình Dương mới nổi (NYSE: GMF) - tăng 27,9% trong một năm và tăng 6,8% so với đầu năm. Quỹ này cho phép tiếp cận với các nền kinh tế thị trường mới nổi ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương, với khoảng một nửa có trụ sở tại Trung Quốc.