Đó là một ngày khá buồn tẻ khác, với S&P 500 kết thúc về cơ bản là giảm 8 điểm. NASDAQ 100 đã có một ngày tốt hơn, với Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) tăng khoảng 30 điểm.
Tỷ lệ lạm phát hòa vốn đã giảm một lần nữa vào thứ Hai xuống còn 2,39%, trong 10 năm. TIPS 10 năm đã tăng 3,4 điểm lên -84 bps. Vì vậy, có vẻ như hiện tại, chúng ta tiếp tục thấy áp lực giảm đối với kỳ vọng lạm phát. Điều này chỉ có thể diễn ra một cách nhanh chóng như thế nào tùy thuộc vào cách CPI xuất hiện vào cuối tuần này.
Không quá nhiều mà tỷ lệ giảm; lãi suất danh nghĩa đã ổn định và tỷ lệ TIP đang tăng đều đặn. Ở một mức độ nào đó, nó lấy đi một số kỳ vọng lạm phát cao không thực tế vì tỷ giá TIP không tương đồng với tỷ giá danh nghĩa trong hầu như nửa đầu năm.
Một lần nữa, tôi không nghĩ là tình cờ mà chỉ số S&P 500 bị sụt giảm trong những tuần gần đây, vì kỳ vọng lạm phát không chỉ đạt đỉnh mà dường như đang mang lại một số lợi nhuận cho họ.
Nhà ở
Tôi cũng không nghĩ là tình cờ mà giao dịch dựa theo kỳ vọng lạm phát bắt đầu có dấu hiệu bị phá vỡ, với Chỉ số PHLX Housing giảm thêm 40 điểm vào thứ Hai. Nó đang tiến rất gần đến việc tạo ra một điểm phá vỡ lớn xuống mức thấp hơn, vì nó vẫn chưa chạm mức quá bán trên RSI và MACD vẫn đang di chuyển theo hướng đi xuống.
Gỗ xẻ
Gỗ xẻ là một trong những tài sản hầu như không giao dịch, vì vậy ai biết được điều gì đang thực sự xảy ra. Nhưng giá không nói dối và chắc chắn chúng đang có xu hướng thấp hơn. Quan trọng hơn, nó đã giảm xuống dưới mức trung bình động 50 ngày, nói chung không phải là một dấu hiệu tuyệt vời.
Nó nằm trong vùng hỗ trợ quanh $1,100 và $1,200. Đây là một vùng hỗ trợ khá quan trọng vì nó có thể còn lâu mới đi xuống nếu vùng đó bị phá vỡ.
Chỉ số vận tải Dow
Chỉ số Dow Transports đã kết thúc thấp hơn 23 điểm và nằm trong khoảng cách đáng chú ý so với mức trung bình động 50 ngày của nó. Đường trung bình động 200 ngày thấp hơn khoảng 15%. Tôi không cho rằng nó sẽ giảm đến mức đó, nhưng nó trông cũng không tích cực vào lúc này. Mức 15.300 này là đáng kể.
Home Depot
Chỉ số Consumer discretionary, tiếp tục giao dịch kém và điều đó một phần có thể là do Home Depot (NYSE: HD). Cổ phiếu vừa giảm xuống, trong khi tất cả động lượng tích cực dường như đang tan biến, với mức 300 đô la đang trên đã giảm thêm nữa.
Acadia
Biogen (NASDAQ: BIIB) đã tăng vọt hôm nay; bây giờ đó là cổ phiếu mà chúng tôi đã không nói đến trong nhiều năm sau khi nó được chấp thuận cho thuốc điều trị bệnh Alzheimer.
Tôi rất ngạc nhiên khi nó được chấp thuận. Rõ ràng, cả thị trường đều ngạc nhiên với mức tăng gần 40%. Dù sao, vì vậy FDA đã phê duyệt loại thuốc đáng ngờ này, nhưng vì một số lý do, không muốn chấp thuận cho ACADIA Pharmaceuticals '(NASDAQ: ACAD) điều trị chứng rối loạn tâm thần liên quan đến sa sút trí tuệ.
Bây giờ được cấp, hai loại thuốc khác nhau, hai chỉ định khác nhau. Nhưng vào cuối ngày, không có nhiều lựa chọn cho bất cứ điều gì liên quan đến bệnh Alzheimer hoặc Sa sút trí tuệ. Vì vậy, lý do tại sao FDA từ chối Nuplazid, đã được thử nghiệm giai đoạn 3 có hiệu quả và hiện đang được chấp thuận trong chứng rối loạn tâm thần bệnh Parkinson.
Nếu có bất cứ điều gì, có lẽ Acadia bây giờ có một chỗ đứng vững chắc do sự chấp thuận này cho Biogen. Đó có lẽ là lý do tại sao Acadia tăng mạnh ngày hôm qua và thu hẹp ít nhất một khoảng cách. Bây giờ, nếu nó có thể thu hẹp khoảng cách một cách mạnh mẽ hơn, điều đó sẽ gây ra những ảnh hưởng đáng kể.
Bitcoin
Còn về Bitcoin. Tiền điện tử có vẻ như đang trên đỉnh của ‘sự tan chảy’. Nó đã không thành công trong một vài trường hợp để vượt qua đường trung bình động 200 ngày và đang di chuyển xuống mức thấp hơn của phạm vi giao dịch.
33,000 là một mức lớn đối với điều này, và nếu nó bị phá vỡ, nó có khả năng báo hiệu sự bắt đầu của sóng “5” theo hướng đi xuống và những gì có thể xảy ra là một mức giảm lớn trở lại mức 16,600.
Một lần nữa, tôi không phải là fan hâm mộ của Bitcoin; Tôi không tin vào nó. Tôi thấy nó không có ích gì và sẽ không có chuyện chính phủ nào chuyển tiền của mình sang Bitcoin. Ngay cả San Salvador cũng đã thay đổi giai điệu vào chiều thứ Hai, nói rằng đồng đô la sẽ vẫn là tiền tệ chính thống, với Bitcoin là một tùy chọn và được liên kết với tỷ giá hối đoái của đồng đô la.
Vì vậy, một lần nữa, đối với các giao dịch tiền kỹ thuật số, chúng ta đã có những điều đó trong nhiều năm, trước cả bitcoin. Chúng ta đang sống trong thế giới giao dịch kỹ thuật số. Chúng tôi không cần bitcoin cho vấn đề đó hoặc bất kỳ loại tiền điện tử nào cho vấn đề đó.
Chưa kể, loại tiền dự trữ nào di chuyển quanh mức 3% trên một tweet tiêu cực? Ngoài ra, điều gì làm cho một đô la trở nên đáng giá một đô la bởi vì nó có đầy đủ niềm tin và sự hậu thuẫn của chính phủ Hoa Kỳ? Sự hỗ trợ cho Bitcoin là gì?
Vào cuối ngày, đồng đô la sẽ vẫn là tiền tệ dự trữ của thế giới bởi vì những lựa chọn nào khác tồn tại trong thế giới tự do? Không nhiều.