Trong một quyết định gần đây của Tòa phúc thẩm vòng 5 Hoa Kỳ, một thách thức đối với quy tắc của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) về tiết lộ bỏ phiếu ủy quyền môi trường, xã hội và quản trị (ESG) đã bị bác bỏ. Vụ kiện, do Texas, Louisiana, Utah và West Virginia đưa ra, đã bị bác bỏ với lý do các tiểu bang không chứng minh được họ hoặc công dân của họ sẽ bị tổn hại trực tiếp như thế nào từ quy tắc này.
Quy tắc của SEC, dự kiến được thực hiện vào tháng 7/2022, yêu cầu các quỹ đầu tư tiết lộ phiếu bầu ủy quyền của họ trong 14 danh mục khác nhau, bao gồm bốn danh mục liên quan đến ESG. Các danh mục này bao gồm biến đổi khí hậu, nhân quyền và các vấn đề đa dạng, trong số những vấn đề khác. Quy tắc này nhằm mục đích cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn sâu sắc hơn về cách các quỹ, nắm giữ khoảng 32% vốn hóa thị trường của tất cả các cổ phiếu do Hoa Kỳ phát hành, thực hiện quyền biểu quyết của họ trong các cuộc họp cổ đông.
Các bang đã khởi xướng vụ kiện vào đầu năm 2023, lập luận rằng quy tắc này có thể dẫn đến chi phí tuân thủ bổ sung cho các cố vấn đầu tư, có khả năng sẽ được chuyển cho các nhà đầu tư, bao gồm cả chính các bang. Họ cho rằng quy tắc này là một nỗ lực của SEC để thúc đẩy các cố vấn đầu tư và các công ty giao dịch công khai hướng tới các chính sách xã hội và môi trường được ưa chuộng của cơ quan.
Tuy nhiên, tòa phúc thẩm, bao gồm hai thẩm phán do tổng thống đảng Cộng hòa bổ nhiệm và một thẩm phán do đảng Dân chủ bổ nhiệm, nhận thấy các tác hại bị cáo buộc là suy đoán. Ban hội thẩm tuyên bố rằng các tiểu bang đã không cung cấp bằng chứng cho thấy chi phí gia tăng thực sự sẽ được chuyển cho các nhà đầu tư hoặc quy tắc này sẽ trực tiếp gây thiệt hại cho các ngành công nghiệp mà các bang nhắm đến để bảo vệ, chẳng hạn như ngành dầu khí ở Texas.
Tòa án đã để ngỏ cánh cửa cho các tiểu bang nộp lại vụ kiện nếu họ có thể đưa ra một lý thuyết cụ thể hơn về tác hại. Thẩm phán James Ho, do cựu Tổng thống Donald Trump bổ nhiệm, đồng ý với quyết định của đa số nhưng lưu ý rằng sự không chắc chắn liên quan đến việc phân loại một số phiếu bầu nhất định có thể tạo thành cơ sở cho yêu cầu bồi thường thiệt hại kinh tế hợp lệ.
Một phát ngôn viên của SEC bày tỏ sự hài lòng với phán quyết của tòa án. Tổng chưởng lý tiểu bang liên quan đến vụ kiện vẫn chưa trả lời yêu cầu bình luận về quyết định này.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.