Trong quý đầu tiên của năm 2024, Tập đoàn Nghiên cứu Keo (NASDAQ: ACTG) đã điều hướng một môi trường kinh tế vĩ mô phức tạp để mang lại kết quả tài chính hỗn hợp. Giám đốc điều hành MJ McNulty nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào chiến lược phân bổ vốn, mua lại gần đây và nỗ lực kiếm tiền từ IP. Acacia đã tạo ra 13,6 triệu đô la trong tổng các thỏa thuận dàn xếp và cấp phép bằng sáng chế, trong khi Printronix mới được mua lại đóng góp 8,8 triệu đô la doanh thu.
Mảng dầu khí, Benchmark, có thêm 1,9 triệu USD doanh thu. Bất chấp những lợi nhuận này, công ty đã báo cáo khoản lỗ hoạt động là 2,1 triệu đô la và khoản lỗ ròng GAAP là 0,2 triệu đô la. Vị thế tiền mặt của Acacia vẫn mạnh mẽ với 461,7 triệu đô la tiền mặt, các khoản tương đương tiền và chứng khoán vốn chủ sở hữu.
Những điểm chính
- Hoạt động kinh doanh kiếm tiền từ IP của Acacia đã tạo ra 13,6 triệu đô la trong quý 1 năm 2024.
- Printronix, được mua lại vào tháng 10 năm 2021, đã chuyển đổi thành công, đóng góp 6,8 triệu đô la tiền mặt cho giai đoạn LTM kết thúc vào ngày 31 tháng 3 năm 2024.
- Thương vụ mua lại đáng kể đầu tiên của Benchmark trong lĩnh vực dầu khí dự kiến sẽ mang lại 50 triệu đô la dòng tiền cấp tài sản trong năm tới.
- Acacia nắm giữ khoảng 400 triệu đô la cho các thương vụ mua lại mới, nhắm vào các ngành công nghiệp như công nghiệp, công nghệ và chăm sóc sức khỏe.
- Giá trị sổ sách GAAP trên mỗi cổ phiếu là 5,89 đô la, không bao gồm khoản tích lũy 6,2 triệu đô la cho AIP Matter.
- Tổng doanh thu quý 1 năm 2024 đạt 24,3 triệu USD, lỗ hoạt động là 2,1 triệu USD và lỗ ròng GAAP là 0,2 triệu USD.
- Acacia Research Corporation sở hữu 26% cổ phần của Viamet Pharmaceuticals thông qua quyền sở hữu 64% MalinJ1.
- Công ty đang tìm cách tạo ra tính thanh khoản trong các tài sản kế thừa không cốt lõi của Woodford và thận trọng khi đầu tư vào các công ty công nghệ sinh học được giao dịch công khai.
Triển vọng công ty
- Acacia có chiến lược phân bổ vốn mạnh mẽ với trọng tâm là đánh giá từng cơ hội mua lại riêng lẻ.
- Công ty lạc quan về việc tạo ra dòng tiền đáng kể từ hoạt động kinh doanh dầu khí và tích cực tìm kiếm các thỏa thuận cấp phép bổ sung trong hoạt động kinh doanh IP của mình.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty báo lỗ hoạt động và lỗ ròng GAAP trong quý đầu tiên.
- Keo thận trọng khi đầu tư vào lĩnh vực công nghệ sinh học do rủi ro công nghệ cao và thiếu kiểm soát việc đốt tiền mặt.
Điểm nổi bật của Bullish
- Vị thế tiền mặt mạnh mẽ với số vốn đáng kể có sẵn để mua lại.
- Chuyển đổi thành công Printronix vào danh mục đầu tư của Acacia, hiện tạo ra dòng tiền ổn định.
Bỏ lỡ
- Mặc dù doanh thu tổng thể, Acacia đã trải qua một khoản lỗ hoạt động và một khoản lỗ ròng GAAP rất nhỏ trong quý.
- Chi phí quản lý chung lên tới 12,4 triệu USD, góp phần vào khoản lỗ hoạt động.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- McNulty đã thảo luận về bối cảnh kinh tế vĩ mô, nói rằng trong khi hạ cánh cứng có thể mang lại cơ hội mua lại, công ty không đặt cược vĩ mô.
- Công ty chưa tham gia mua lại cổ phiếu nhưng đang cân nhắc phương án thường xuyên.
- Acacia đang tích cực làm việc để tạo ra tính thanh khoản trong các tài sản kế thừa không cốt lõi của Woodford và rất biết ơn dòng ý tưởng từ các nhà đầu tư.
Tóm lại, quý đầu tiên của Acacia Research Corporation phản ánh một công ty đang trong quá trình chuyển đổi, cân bằng các thương vụ mua lại mới với cách tiếp cận thận trọng để mở rộng, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ sinh học đầy biến động. Với dự trữ tiền mặt mạnh mẽ và tập trung chiến lược vào các ngành có thu nhập bền vững, Acacia được định vị để điều hướng những thách thức và cơ hội ở phía trước.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Giữa bối cảnh tài chính phức tạp, Acacia Research Corporation (NASDAQ: ACTG) trình bày một hồ sơ hấp dẫn cho các nhà đầu tư, như được phản ánh trong dữ liệu và hiểu biết gần đây từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 508,11 triệu đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) ở mức 9,15, các chỉ số định giá của Acacia cho thấy một cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp, đặc biệt là xem xét mức tăng trưởng doanh thu đáng kể của công ty là 122,44% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng trong khi các nhà phân tích dự kiến doanh số bán hàng giảm và thu nhập ròng giảm trong năm hiện tại, tài sản lưu động của công ty vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể cung cấp một số linh hoạt về tài chính. Ngoài ra, Acacia đã chứng minh sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 17,59%. Điều này được bổ sung bởi mức tăng giá đáng chú ý trong sáu tháng là 39,94%, báo hiệu niềm tin của nhà đầu tư vào hiệu suất và các sáng kiến chiến lược của công ty.
Mặc dù không trả cổ tức, đây có thể là một cân nhắc cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, Acacia dự kiến sẽ có lãi trong năm nay, theo InvestingPro Tips. Lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua và dự đoán lợi nhuận tiếp tục có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tăng trưởng trong danh mục đầu tư của họ.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn và Mẹo InvestingPro bổ sung, có 7 mẹo khác có sẵn cho Acacia Research Corporation tại https://www.investing.com/pro/ACTG. Để nâng cao chiến lược đầu tư của bạn với những thông tin chi tiết này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để nhận thêm 10% giảm giá cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.