Hôm thứ Ba, Mizuho đã điều chỉnh lập trường của mình đối với ON Semiconductor (NASDAQ: NASDAQ:ON), giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 87 đô la từ 92 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua.
Công ty bán dẫn đã báo cáo kết quả quý tháng 3, phù hợp với kỳ vọng nhưng đưa ra hướng dẫn quý tháng 6 cho thấy doanh thu giảm khoảng 7% liên tiếp, thấp hơn ước tính đồng thuận là giảm 2%. Dự báo này trái ngược với các công ty cùng ngành như Microchip Technology và NXP Semiconductors, dự kiến sẽ tăng lần lượt 1% và 1% trong cùng quý.
ON Semiconductor cho rằng hướng dẫn nhẹ nhàng hơn là do nhu cầu ô tô yếu hơn trong quý 6, mặc dù họ dự đoán sẽ ổn định trong nửa cuối năm khi các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) bình thường hóa hàng tồn kho. Công ty cũng nhấn mạnh rằng doanh thu cacbua silic (SiC) của họ dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng với tốc độ gấp đôi tốc độ thị trường, được thúc đẩy bởi các đợt ra mắt OEM 800 volt mới ở Trung Quốc dự kiến vào nửa cuối năm 2024.
Mặc dù môi trường đầy thách thức, tỷ suất lợi nhuận gộp của ON Semiconductor dự kiến sẽ vẫn tương đối bằng phẳng, với việc sử dụng nhà máy giữ ổn định ở mức khoảng 65% trong suốt giai đoạn ước tính. Công ty đã đề cập rằng sự thay đổi một điểm phần trăm trong việc sử dụng có thể ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận gộp từ 15 đến 20 điểm cơ bản.
Tồn đọng hiện tại là 15,7 tỷ đô la, với tồn đọng thị trường trong ngắn hạn là 4,7 tỷ đô la.
Trong khi Mizuho thừa nhận những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến nhu cầu xe điện (EV) giảm và cạnh tranh gia tăng trên thị trường SiC ở Trung Quốc, công ty vẫn duy trì triển vọng tích cực về ON Semiconductor. Hoạt động kinh doanh SiC của công ty được coi là động lực tăng trưởng chính, hỗ trợ quyết định duy trì xếp hạng Mua mặc dù hạ mục tiêu giá và ước tính thu nhập.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hướng dẫn gần đây của ON Semiconductor đã khiến một số người nhíu mày, nhưng đi sâu hơn vào dữ liệu và mẹo của InvestingPro cho thấy một bức tranh sắc thái. Với vốn hóa thị trường là 30,44 tỷ USD và giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn (tỷ lệ P/E đã điều chỉnh tính đến quý 1/2024 là 13,86), ON Semiconductor đưa ra một trường hợp thú vị cho các nhà đầu tư. Tăng trưởng doanh thu của công ty đã giảm nhẹ -2,22% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, nhưng biên lợi nhuận gộp vẫn mạnh mẽ ở mức 46,86%.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng mặc dù các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, công ty vẫn dự kiến sẽ có lãi trong năm nay. Ngoài ra, tài sản lưu động của ON Semiconductor vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn và hoạt động với mức nợ vừa phải. Những yếu tố này cho thấy một mức độ ổn định tài chính có thể trấn an các nhà đầu tư.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có 19 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của ON Semiconductor. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và có quyền truy cập vào những thông tin chi tiết này. Với ngày thu nhập tiếp theo sắp diễn ra, ngày 29 tháng 7 năm 2024, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ để xem các dự báo của công ty và động lực thị trường diễn ra như thế nào.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.