Lợi tức trên Trái phiếu kho bạc điểm chuẩn 10-năm tiếp tục tăng vào thứ Ba sau kỳ nghỉ lễ của Hoa Kỳ vào thứ Hai và một ngày cuối tuần được đánh dấu bằng việc cựu Tổng thống Donald Trump được tha bổng trong phiên tòa luận tội Thượng viện.
Sau khi vượt qua rào cản 1,2% vào thứ Sáu, trái phiếu 10 năm đã tăng lên trên 1,3% vào thứ Ba. Bên cạnh đó, lợi tức trái phiếu 30 năm đạt mức cao nhất là 2,09% trong phiên giao dịch ngày thứ Ba.
Cuộc bỏ phiếu tại Thượng viện đã bị bỏ qua vì các đảng viên Cộng hòa chỉ ra trong các cuộc bỏ phiếu trước đó rằng họ coi việc luận tội một tổng thống đã rời nhiệm sở là một điều gì đó không phù hợp với Hiến pháp. Tin tức chính là quyết định không gọi nhân chứng, điều này sẽ kéo dài thủ tục trong nhiều ngày hoặc thậm chí vài tuần.
Giờ đây, trọng tâm chuyển sang nỗ lực của Tổng thống Joseph Biden đối với dự luật kích thích tài chính trị giá 1,9 nghìn tỷ đô la và việc triển khai vắc-xin Covid-19, với lời hứa đưa nền kinh tế đi đúng hướng. Các nhà đầu tư đang bán đối với trái phiếu Kho bạc siêu an toàn (lợi tức tỷ lệ nghịch với giá) và chuyển sang các tài sản rủi ro hơn.
Châu Âu đã có tin tức chính trị riêng. Với việc Mario Draghi thành lập chính phủ Ý mới đã làm tăng nhu cầu đối với trái phiếu chính phủ của quốc gia đó.
Tại một thời điểm, việc bán trái phiếu 10 năm hôm thứ Ba đã thu hút 110 tỷ Euro nhu cầu trước khi bên vay làm dịu các điều khoản về khoản phát hành trị giá 10 tỷ Euro, định giá nó sẽ mang lại mức phí bảo hiểm thấp hơn một chút so với lợi suất 0,6% trên trái phiếu hiện có. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm xuống dưới 0,567% vào cuối phiên giao dịch.
Các nhà đầu tư kỳ vọng Draghi – cựu lãnh đạo của Ngân hàng Trung ương Châu Âu – sẽ đưa ra một kế hoạch thuyết phục để chi 200 tỷ Euro dành cho Ý trong chương trình phục hồi kinh tế của Liên minh Châu Âu.
Vụ mua bán ở Ý diễn ra sau đợt chào bán trái phiếu kỳ hạn 50 năm đã đăng ký ồ ạt của Tây Ban Nha vào tuần trước, vì đợt phát hành trị giá 5 tỷ Euro đã thu hút 65 tỷ Euro khiến cho trái phiếu giảm giá 1,45%.
Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Tây Ban Nha, thấp nhất là 0,105% vào tuần trước, đã tăng nhanh trong tuần này lên hơn 0,3% sau khi có tin các đảng Catalan ủng hộ độc lập đã chiếm được đa số trong cuộc bầu cử khu vực vào Chủ nhật.
Các nước Châu Âu đang đổ xô thu tiền mặt theo sự quan tâm của nhà đầu tư khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu mua tài sản và các khoản viện trợ theo kế hoạch của EU tiếp tục thúc đẩy giá. Đầu tháng này, Bồ Đào Nha đã huy động được 3 tỷ Euro trái phiếu kỳ hạn 30 năm, Bỉ và Pháp đã huy động được 5 tỷ Euro và 7 tỷ Euro tương ứng với việc bán trái phiếu kỳ hạn 50 năm.
Lợi tức đối với khoản nợ có kỳ hạn dài hơn đã tăng lên sau khi Tây Ban Nha bán, khiến một số nhà phân tích suy đoán các vấn đề dài hạn mà nước này đang gặp phải có thể đã được kiểm soát.
Ở cả hai bờ Đại Tây Dương, các nhà đầu tư hiện đang bắt đầu tác động đến lạm phát cao hơn, khi các biện pháp kích thích tài chính và tiền tệ để chống lại Covid-19 đang làm nóng các nền kinh tế. Việc phát hành các khoản nợ kỷ lục từ đại dịch cũng đang đè nặng lên giá trái phiếu ngay cả khi các khoản mua của ngân hàng trung ương hỗ trợ cho họ.
Ví dụ, lợi suất trái phiếu của Đức, thường được coi là tiêu chuẩn cho toàn Châu Âu đã tăng, với lợi suất 10 năm đạt mức cao nhất trong 5 tháng là -0,376% vào thứ Hai, trước khi giảm xuống -0,393% vào thứ Ba.
Khoảng cách giữa trái phiếu 10 năm của Đức và 10 năm của Ý đã thu hẹp xuống còn khoảng 90 điểm cơ bản, sau khi nới rộng lên hơn 120 điểm cơ bản vào tháng trước.