Bài viết này được viết dành riêng cho Investing.com
- Không phải là nếu, mà là khi nào việc điều chỉnh sẽ xảy ra?
- Cố gắng tìm kiếm một mức đỉnh và đáy trong bất kỳ thị trường nào là một hành động vô nghĩa
- Giao dịch theo xu hướng; là ‘người bạn tốt nhất’ của bạn
- Bitcoin và Ethereum có yêu cầu của các nhà giao dịch theo tổ chức
- Quan sát xu hướng một cách cẩn thận và không nên quá bi quan
Hợp đồng tương lai Bitcoin trên CME đóng cửa vào năm 2020 ở mức 29.220 đô la cho mỗi mã thông báo. Ở mức 33.500 đô la vào cuối tuần trước, Bitcoin đã mang lại lợi nhuận 14,6% kể từ cuối năm ngoái.
Hợp đồng tương lai Ethereum đã bắt đầu giao dịch trên CME vào đầu tháng 2 ở mức $1669,75 cho mỗi mã thông báo. Ở mức $1941,75 vào ngày 25 tháng 6, chúng cao hơn 16,3% trong năm tháng qua.
Trong ngắn hạn, Bitcoin được giao dịch trên 65.500 đô la và Ethereum trên 4.400 đô la cho mỗi mã thông báo. Giá hiện tại đang có vẻ tốt so với mức giá của chúng vào cuối năm ngoái, nhưng đừng nói điều đó với bất kỳ ai quyết định đầu tư vào các loại tiền điện tử hàng đầu gần mức cao.
Các động thái thị trường parabol giống như những ngôi sao băng. Khi lực hấp dẫn chạm vào một thị trường hình parabol, kết quả thường là sự sụp đổ về giá. Mọi người đều thích một thị trường tăng giá, có xu hướng trở nên từ tính. Giống như trò chơi của những chiếc ghế âm nhạc, khi âm nhạc đột ngột dừng lại vào tháng 4 và tháng 5, những người đến sau không còn ghế, sẽ phải nắm giữ các vị thế mua Bitcoin và Ethereum với mức lỗ lớn.
Mặc dù sự sụt giảm đã làm lung lay niềm tin của những người tham gia thị trường, nhưng nó chỉ khiến những người vốn tin tưởng vào tiền điện tử thêm phấn khích. Giá thấp hơn mang lại cơ hội để mua vào nhiều mã thông báo hơn.
Mức độ phần thưởng luôn là một yếu tố mang cả tính rủi ro trong bất kỳ thị trường nào. Loại tài sản tiền điện tử có tính biến động cao có nhiều tiềm năng thưởng nhưng mang mức độ rủi ro tương ứng.
Không phải là nếu, mà là khi nào việc điều chỉnh sẽ xảy ra?
Vẫn còn nhiều thách thức khi tưởng tượng rằng một tài sản trị giá 5 xu vào năm 2010 đã tăng lên hơn 65.500 đô la vào năm 2021. Tôi đã tham gia vào thị trường trong hơn bốn thập kỷ và tôi chưa bao giờ chứng kiến kiểu tăng giá đó. Các ví dụ duy nhất trong lịch sử là từ các nền kinh tế đã phải chịu đựng trong thời kỳ siêu lạm phát.
Trong khi đó, tiền điện tử vẫn là một loại tài sản mới nổi. Đối với nhiều người, sự hấp dẫn lôi cuốn một hệ tư tưởng tự do chủ nghĩa, loại bỏ quyền kiểm soát nguồn cung tiền từ tay các chính phủ.
Các chính phủ có được quyền lực từ việc kiểm soát chi tiêu. Tiền điện tử là một thách thức trực tiếp đối với sức mạnh đó, là rào cản cho sự thành công trong tương lai.
Tuy nhiên, với nguồn cung hạn chế được thúc đẩy bởi xu hướng tăng giá, Bitcoin, Ethereum và hơn 10.600 loại tiền điện tử khác đã đạt mức cao vào năm 2021. Trong khi những người theo chủ nghĩa tự do có lý do để nắm giữ tiền điện tử, thì nhiều người khác lại bị mê hoặc bởi triển vọng biến một khoản đầu tư nhỏ thành một khối tài sản lớn.
Rốt cuộc, một người có tầm nhìn xa đã mua 100 đô la Bitcoin cách đây 11 năm với giá 5 xu cho mỗi mã thông báo đã biến khoản tiền mặt nhỏ đó thành hơn 130 triệu đô la vào mức đỉnh ngày 14 tháng 4. Mặc dù Bitcoin đã giảm xuống mức 33.000 đô la vào ngày 25 tháng 6, khoản đầu tư vẫn có giá trị hơn 66 triệu đô la.
Hành động giá cho chúng ta biết rằng tiền điện tử đã tăng lên mức không bền vững.
Cố gắng tìm kiếm một mức đỉnh và đáy trong bất kỳ thị trường nào là một hành động vô nghĩa
Bitcoin, Ethereum và các loại tiền điện tử khác có thể là một loại tài sản đang phát triển, nhưng chúng vẫn là thị trường tài sản. Bên cạnh đó, ý tưởng và việc săn lùng tài sản, với niềm tin chúng tăng cao hơn khi người mua tích cực hơn và thấp hơn khi bên bán áp đảo bên mua.
Sau bốn thập kỷ tham gia thị trường, tôi học được rằng phân tích cung và cầu cơ bản chỉ đi xa trong việc xác định con đường có ít lực cản nhất đối với giá tài sản. Tâm lý thị trường tạo ra xu hướng có thể là một chỉ báo mạnh mẽ hơn nhiều về hướng giá. Do đó, khi thị trường tăng điểm, chúng có xu hướng di chuyển đến mức mà ít nhà phân tích mong đợi.
Ngược lại, khi chúng suy giảm, giá có thể giảm đến mức phi logic và phi lý. Các thị trường ít thanh khoản hơn có xu hướng trải qua những động thái mạnh mẽ nhất vì xu hướng bán có thể biến mất trong các đợt phục hồi và mua có thể bốc hơi trong các đợt điều chỉnh giảm.
Tiền điện tử có nguồn cung hạn chế và tâm lý có xu hướng tập trung vào một hướng, gây ra các động thái cực đoan cao hơn hoặc thấp hơn. Tìm kiếm mức đỉnh hoặc đáy trong khi xu hướng của loại tài sản đã trở thành một thói quen.
Những người tham gia thị trường cố gắng chọn đỉnh hoặc đáy đang đi ngược lại xu hướng. Mặc dù giao dịch hoặc đầu tư ngược xu hướng đôi khi có thể tạo ra lợi nhuận, nhưng nó lại làm tăng khả năng thua lỗ. Nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư đã đánh mất ‘chiếc áo’ của họ khi bỏ qua các xu hướng thị trường có ảnh hưởng hơn là chạy theo chúng.
Giao dịch theo xu hướng; là ‘người bạn tốt nhất’ của bạn
Các nhà giao dịch và nhà đầu tư thành công biết rằng xu hướng là người bạn tốt nhất của bạn cho đến khi nó ‘uốn cong’. Kể từ cuối năm 2017, khi CME giới thiệu hợp đồng tương lai Bitcoin, đã có năm thay đổi xu hướng đáng kể.
Biểu đồ hàng tháng nêu bật năm thay đổi xu hướng quan trọng kể từ khi hợp đồng tương lai Bitcoin bùng nổ vào tháng 12 năm 2017:
1. Tháng 12 năm 2017 đến tháng 12 năm 2018 - giá đã giảm từ 20.650 đô la xuống mức thấp nhất là 3.120 đô la cho mỗi mã thông báo.
2. Tháng 12 năm 2018 đến tháng 6 năm 2019 - Bitcoin tăng từ 3.120 đô la lên 13.915 đô la.
3. Tháng 6 năm 2019 đến tháng 3 năm 2020 - giá tiền điện tử hàng đầu giảm từ 13,915 đô la xuống còn 4,210 đô la.
4. Tháng 3 năm 2020 đến tháng 4 năm 2021 - Bitcoin tăng từ $4,210 lên $65,520.
5. Tháng 4 năm 2021 thông qua? - giá đã giảm từ 65.520 đô la xuống mức thấp nhất là 28.800 đô la cho đến nay.
Một hệ thống cho thấy Bitcoin đang theo xu hướng ngắn hạn và kể cả cũng tương ứng với nhiều loại tiền điện tử khác khi tâm lý vẫn giảm với hành động giá gần đây.
Bitcoin và Ethereum có yêu cầu của các nhà giao dịch theo tổ chức
Nhiều tín đồ tiền điện tử tin rằng giai đoạn điều chỉnh hiện tại là cơ hội hoàn hảo để mua vào Bitcoin, Ethereum và các mã thông báo khác. Nhiều mã thông báo giới hạn nhỏ hơn tiếp tục thu hút người mua đang tìm kiếm loại tiền điện tử tiếp theo sẽ cung cấp phần thưởng loại Bitcoin và Ethereum.
Mua các mã thông báo nhỏ hơn không gì khác hơn là một khoản đầu tư mang tính đầu cơ cao. Hầu hết trong số hơn 10.000 ví máy tính chứa đầy tiền điện tử có khả năng trở thành những bộ thu thập bụi vô giá trị. Tuy nhiên, có thể có một vài viên kim cương thô sẽ mang lại lợi nhuận đáng kể trong những tháng và năm tới.
Trong khi đó, giao dịch và đầu tư là hai hoạt động hoàn toàn khác nhau. Các nhà giao dịch theo xu hướng, hiểu rằng thanh khoản là điều cần thiết. Khả năng thực hiện các lệnh mua và bán với mức chênh lệch giá chặt chẽ là rất quan trọng cho sự thành công của nhà giao dịch. Mặc dù ngay cả những loại tiền điện tử có tính thanh khoản cao nhất cũng có thể trải qua những đợt biến động giá lớn trong thời gian ngắn, nhưng tỷ lệ chênh lệch giá giảm xuống như một hàm của giá trị vốn hóa thị trường.
Tính đến ngày 26 tháng 6, chỉ có 64 tiền điện tử - hoặc dưới 0,60% loại tài sản – có giá trị thị trường trên 1 tỷ đô la. Ở mức 32.700 đô la, Bitcoin đứng ở mức 613 tỷ đô la. Ethereum là 211 tỷ đô la ở mức 1810 đô la cho mỗi mã thông báo. Tether, mã thông báo đứng thứ ba, có vốn hóa thị trường 62,6 tỷ đô la.
Bitcoin và Ethereum có đủ khối lượng và tính thanh khoản quan trọng để giao dịch. Tuy nhiên, cả hai đều có thể biến động mạnh, vì vậy các nhà giao dịch chỉ nên tiếp cận các vị trí rủi ro khi hiểu rằng tiềm năng lợi nhuận là một hàm của rủi ro, đặc biệt cao.
Giao dịch tiền điện tử liên quan đến việc tìm kiếm một tỷ lệ phần trăm đáng kể của xu hướng giá từ thị trường. Giao dịch theo xu hướng không bao gồm việc mua tại mức đáy hoặc bán ở mức đỉnh. Hơn nữa, các nhà giao dịch theo xu hướng sẽ luôn bán ở mức đáy và mua ở mức cao. Mục tiêu là nắm bắt được lợi nhuận của một nước đi và theo dõi giá di chuyển lên cao mức hơn hoặc thấp hơn để đạt được lợi nhuận tối đa.
Quan sát xu hướng một cách cẩn thận và không nên quá bi quan
Tâm lý là rất quan trọng khi nói đến con đường ít kháng cự nhất của bất kỳ thị trường nào trong bất kỳ loại tài sản nào. Thận trọng và kiểm soát tâm lý là bước đầu tiên để kiếm lợi nhuận từ xu hướng tăng hoặc giảm.
Xác định một xu hướng trở thành ở hiện tại và quan trọng nhất là không nên quá dựa vào tâm lý. Đồng thời, cũng không nên quá căng thẳng khỏi khi đầu tư vì căng thẳng đến từ việc suy nghĩ và suy nghĩ quá nhiều sẽ dẫn đến việc không nhìn nhận rõ trong các giao dịch. Một sự thay đổi trong tâm lý sẽ dẫn đến hành động. Trong thị trường, những người theo xu hướng không suy nghĩ — họ phản ứng với các điều kiện thị trường, ngăn chặn tất cả những biến động khác.
Vì vậy, không nên để cảm tính chi phối các hoạt động giao dịch.
Trong những tuần qua, Bitcoin và Ethereum đã tăng giá với mức giá thấp hơn một nửa so với mức cao nhất của tháng Tư và tháng Năm. Trong khi một số người tham gia thị trường coi mức giá hiện tại là một món hời, tôi vẫn không tin. Hành động giá sẽ cho tôi biết khi nào nên mua. Kể từ ngày 26 tháng 6, tôi tiếp tục đi theo xu hướng hiện tại, đó là giá sẽ vẫn thấp hơn.