Jefferies: Tether có thể trở thành lực đỡ dài hạn cho giá vàng
Carlyle Secured Lending Inc. (CGBD) đã công bố kết quả kinh doanh quý ba năm 2025, không đạt kỳ vọng của Phố Wall về cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu. Công ty ghi nhận EPS ở mức 0,38 USD, thấp hơn một chút so với dự báo 0,39 USD, và báo cáo doanh thu 66,51 triệu USD, thấp hơn so với kỳ vọng 69,83 triệu USD. Sau thông báo này, giá cổ phiếu đã giảm 2,38% xuống còn 12,17 USD, tiệm cận mức thấp nhất trong 52 tuần.
Những điểm chính
- EPS và doanh thu của Carlyle Secured Lending không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích.
- Cổ phiếu giảm 2,38% sau thông báo kết quả kinh doanh không đạt kỳ vọng.
- Công ty công bố cổ tức quý ở mức 0,40 USD/cổ phiếu.
- Dự kiến thu nhập sẽ chạm đáy trong hai quý tới gây lo ngại.
Hiệu suất công ty
Hiệu suất của Carlyle Secured Lending trong quý ba năm 2025 được đánh dấu bởi thu nhập đầu tư ổn định nhưng bị lu mờ bởi việc không đạt mục tiêu về thu nhập và doanh thu. Danh mục đầu tư của công ty vẫn mạnh mẽ, tập trung vào các khoản vay có bảo đảm ưu tiên, và công ty tiếp tục mở rộng đội ngũ đầu tư. Mặc dù có những điểm mạnh này, sự sụt giảm giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu và việc không đạt kỳ vọng về thu nhập cho thấy những thách thức trong môi trường thị trường hiện tại.
Điểm nổi bật về tài chính
- Doanh thu: 66,51 triệu USD, thấp hơn so với dự báo 69,83 triệu USD.
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu: 0,38 USD, thấp hơn so với kỳ vọng 0,39 USD.
- Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu: 16,36 USD, giảm so với 16,43 USD trong quý trước.
- Tổng lỗ ròng đã thực hiện và chưa thực hiện: 3 triệu USD.
Thu nhập so với dự báo
EPS thực tế của Carlyle Secured Lending là 0,38 USD, thấp hơn 2,56% so với dự báo. Doanh thu đạt 66,51 triệu USD, thấp hơn so với kỳ vọng 69,83 triệu USD, tương đương mức thiếu hụt 4,75%. Điều này đánh dấu sự chênh lệch so với kỳ vọng và cho thấy những thách thức tiềm ẩn về hoạt động hoặc thị trường.
Phản ứng của thị trường
Sau thông báo kết quả kinh doanh, cổ phiếu của Carlyle Secured Lending đã giảm 2,38%, phản ánh sự thất vọng của nhà đầu tư. Cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 11,65 USD, cho thấy tâm lý tiêu cực. Phản ứng của thị trường nhấn mạnh mối lo ngại về khả năng đạt được các mục tiêu tài chính của công ty trong bối cảnh kinh tế đầy thách thức.
Triển vọng & Hướng dẫn
Công ty dự đoán thu nhập sẽ chạm đáy trong hai quý tới, với kỳ vọng phục hồi dần dần bắt đầu từ cuối năm 2026 đến 2027. Carlyle Secured Lending đang mở rộng khả năng liên doanh, với liên doanh thứ hai đang trong giai đoạn thảo luận nâng cao, nhắm đến lợi nhuận trên tài sản ở mức giữa chục phần trăm.
Bình luận của ban lãnh đạo
"Chúng tôi thấy thu nhập sẽ chạm đáy trong vài quý tới, và sau đó sẽ bắt đầu tăng trở lại vào nửa cuối năm 2026 đến 2027," ông Justin Plouffe, CEO của công ty cho biết. Ông nhấn mạnh chiến lược phòng thủ của công ty, tập trung vào các khoản vay hạng nhất và đa dạng hóa trên nhiều ngành.
Rủi ro và thách thức
- Không đạt dự báo tài chính gây lo ngại về hiệu quả hoạt động.
- Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu giảm có thể ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư.
- Dự đoán thu nhập chạm đáy cho thấy thách thức tài chính trong ngắn hạn.
- Áp lực kinh tế vĩ mô tiềm ẩn và biến động thị trường.
Hỏi & Đáp
Trong cuộc gọi báo cáo thu nhập, các nhà phân tích đã đặt câu hỏi về việc tối ưu hóa cấu trúc vốn của công ty, động lực về chênh lệch và lợi suất, cũng như cải thiện chất lượng tín dụng danh mục đầu tư. Các cuộc thảo luận nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào việc duy trì chất lượng tín dụng và khám phá cơ hội mở rộng chênh lệch trong thị trường tín dụng chặt chẽ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.