Hôm thứ Hai, Scotiabank đã điều chỉnh lập trường của mình đối với TELUS Corporation (NYSE: TU), hạ cấp gã khổng lồ viễn thông từ Sector Outperform xuống Sector Perform. Động thái này phản ánh những lo ngại về định giá cổ phiếu và áp lực dự kiến đối với doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) trong cả dịch vụ không dây và hữu tuyến.
Theo Scotiabank, TELUS dự kiến sẽ vượt trội hơn hầu hết các công ty viễn thông Canada trong những năm tới do phân khúc không dây mạnh mẽ và chiến lược kết hợp hiệu quả.
"Tuy nhiên, khi lĩnh vực này phải đối mặt với áp lực ARPU ngày càng tăng cả trong lĩnh vực không dây và hữu tuyến, chúng tôi tin rằng bội số phí bảo hiểm của cổ phiếu™có thể sẽ được xem xét kỹ lưỡng hơn", các nhà phân tích cho biết.
Báo cáo của Scotiabank nhấn mạnh rằng, khi loại trừ giá trị của TIXT, mảng công nghệ của TELUS, các doanh nghiệp viễn thông, y tế và nông nghiệp của công ty dường như đang giao dịch ở mức bội số cao hơn so với định giá hợp lý của họ dựa trên mức tăng trưởng dự kiến, khoảng 2 đô la mỗi cổ phiếu.
Hơn nữa, các thương vụ mua lại gần đây trong lĩnh vực dịch vụ y tế và CNTT đã làm tăng thêm nợ của TELUS mà không tăng trưởng doanh thu tương xứng. Đòn bẩy tài chính này là một điểm đáng quan tâm, đặc biệt là khi các chỉ số tăng trưởng của công ty trong nửa đầu năm 2024 dự kiến sẽ không đạt được hướng dẫn hàng năm, với hiệu suất mạnh mẽ hơn chỉ dự kiến vào cuối năm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh Scotiabank gần đây đã hạ cấp TELUS Corporation (NYSE: TU), dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của công ty viễn thông. TELUS đã duy trì một lịch sử cổ tức mạnh mẽ, đó là một điểm quan trọng cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Theo InvestingPro Tips, TELUS đã tăng cổ tức trong 20 năm liên tiếp (Tip 0) và trả cổ tức đáng kể cho cổ đông (Tip 4). Sự trở lại ổn định này đối với các cổ đông có thể thu hút những người tìm kiếm thu nhập ổn định, đặc biệt là trong một thị trường đầy biến động.
Hơn nữa, tỷ suất cổ tức của công ty ở mức hấp dẫn 6,99%, với mức tăng cổ tức là 8,53% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023. Điều này được kết hợp với vốn hóa thị trường là 23,61 tỷ USD, cho thấy quy mô và sự hiện diện đáng kể trên thị trường. Bất chấp những lo ngại của Scotiabank, tỷ lệ P/E của TELUS đã điều chỉnh ở mức vừa phải hơn 24,47, điều này có thể cho thấy cổ phiếu đang bắt đầu phù hợp với kỳ vọng thu nhập hiện tại.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích và số liệu sâu hơn, có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung, bao gồm thông tin chi tiết về biến động giá của cổ phiếu, định vị ngành và kỳ vọng thu nhập được sửa đổi của các nhà phân tích. Trên thực tế, có thêm 11 Mẹo InvestingPro được liệt kê cho TELUS, có thể được truy cập để hiểu toàn diện hơn về tiềm năng của cổ phiếu. Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn, sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 sẽ đảm bảo giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Xem xét vị trí hiện tại của cổ phiếu, giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần (Mẹo 9) và RSI cho thấy nó đang ở trong vùng quá bán (Mẹo 1), đây cũng có thể là thời điểm thích hợp để các nhà đầu tư giá trị xem xét kỹ hơn về TELUS. Ngày thu nhập tiếp theo được ấn định vào ngày 3 tháng 5 năm 2024, điều này sẽ cung cấp thêm thông tin rõ ràng về quỹ đạo tài chính của công ty và liệu nó có phù hợp với dự báo của Scotiabank và kỳ vọng của thị trường hay không.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.