Vietstock - VN30 Futures 14/03: Rủi ro hay cơ hội cho vị thế Short?
Dù VN30-Index vượt đỉnh nhưng thị trường cơ sở vẫn cần thời gian để xác nhận sức mạnh của dòng tiền lớn. Với việc thị trường sẽ chịu ảnh hưởng lớn từ kỳ tái cơ cấu danh mục của các quỹ ETFs thì giới đầu tư cần quan sát khả năng biến động của VN30-Index trước khi ra quyết định đầu tư.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 13/03/2018
- Các hợp đồng phái sinh đồng loạt tăng điểm trong phiên hôm nay. VN30F1803 (F1803) đóng cửa tăng 0.38%, đạt 1,116 điểm. Trong khi đó, VN30F1804 (F1804) tăng 0.69%, lên 1,125 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,111.38 điểm.
- Thanh khoản của thị trường phái sinh tăng 26.7% so với phiên liền trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1803 tăng 25.1%, đạt 28,875 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1804 đạt 2,390 hợp đồng, tăng 72.2%.
- Khối lượng mở (OI) của F1803 đạt 6,171 hợp đồng, tăng 114 hợp đồng. Basic của F1803 đạt -4.62 điểm trong phiên hôm nay.
- Diễn biến giằng co duy trì trên thị trường phái sinh khi VN30-Index kiểm định vùng kháng cự 1,110-1,115 điểm. Với việc F1803 gần tiến về ngày đáo hạn, hoạt động hiệu chỉnh basic diễn ra mạnh mẽ ngay từ đầu phiên giúp basic F1803 tăng trở lại. Các diễn biến giao dịch trong phiên bám khá sát với thị trường cơ sở.
- Basic F1803 đảo chiều liên tục khi xuất hiện các nhịp rung lắc trong phiên, phản ánh sự phân hóa trong tâm lý và kỳ vọng của nhà đầu tư trong ngắn hạn. Nhờ dòng tiền lớn đổ vào trên thị trường cơ sở vào cuối phiên chiều giúp VN30 bật tăng trở lại, từ đó hỗ trợ cho sự mở rộng khoảng cách âm của basic F1803 về cuối phiên.
- Về cơ bản, VN30 vẫn chưa vượt được mức cao nhất của chỉ số này. Tuy nhiên VN30-Index thành công trong việc vượt ngưỡng 1,110 điểm. Khả năng dẫn dắt của nhóm cổ phiếu trụ được kỳ vọng sẽ tiếp tục duy trì. Basic của F1803 gia tăng trạng thái thu hẹp về cuối phiên phản ánh kỳ vọng tăng điểm của giới đầu tư.
- Dù vậy, giới đầu tư vẫn cần cẩn trọng khi thị trường cơ sở không phản ứng hưng phấn trước việc VN30-Index phá ngưỡng 1,110 điểm. Việc quan sát phản ứng của nhóm cổ phiếu dẫn dắt vẫn cần được thực hiện trong các phiên tới. Bên cạnh đó, phiên tái cơ cấu danh mục của các quỹ ETFs tới gần sẽ gia tăng sự thận trọng của giới đầu tư. Do đó, dù VN30-Index vượt đỉnh nhưng cơ hội cho vị thế short cũng không hề nhỏ.
- VN30-Index vượt đỉnh nhưng thị trường cơ sở vẫn cần thời gian để xác nhận sức mạnh của dòng tiền lớn. Với việc thị trường sẽ chịu ảnh hưởng lớn từ kỳ tái cơ cấu danh mục của các quỹ ETFs thì giới đầu tư cần quan sát khả năng biến động của VN30-Index trước khi ra quyết định đầu tư.
Biến động VN30F1803 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Nguồn: VietstockFinance
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Bollinger Bands tiếp tục co thắt
Lực cầu tăng mạnh về cuối phiên giúp VN30-Index tăng trưởng trong phiên giao dịch ngày 13/03/2018. Chỉ số tiếp tục thử thách vùng đỉnh tháng 01/2018.
Bollinger Bands co thắt mạnh và giá dao động trong biên độ hẹp hàm ý về giai đoạn tích lũy trong xu hướng.
Stochastic Oscillator và MACD đều nằm dưới đường signal và cho tín hiệu bán nên hiện tượng rung lắc vẫn còn.
Hỗ trợ mạnh trong ngắn hạn là ngưỡng 1,070-1,090 điểm (EMA 100). Trong khi vùng 1,100-1,120 điểm (đỉnh cũ tháng 01/2018) sẽ là kháng cự mạnh.
Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian 1 giờ
IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 13/03/2018
Nguồn: VietstockFinance
Phòng Tư vấn Vietstock