Two cổ phiếu điện lực Mỹ đáng sở hữu theo TD Cowen

Investing.com -- TD Cowen vừa bắt đầu đưa ra đánh giá về ngành Điện lực và Tiện ích Mỹ với triển vọng tích cực, chọn PG&E Corporation và Vistra Corp là những lựa chọn hàng đầu trong bối cảnh nhu cầu điện từ các trung tâm dữ liệu tăng cao và nhu cầu nâng cấp cơ sở hạ tầng.

Ngân hàng đầu tư này dự báo giá điện sẽ duy trì ở mức cao tại các thị trường phi điều tiết chính trong tương lai gần, tạo môi trường thuận lợi cho các công ty điện lực được chọn. Phân tích của họ chỉ ra những cơ hội tăng trưởng đáng kể nhờ vào nhu cầu cơ sở hạ tầng và động lực thị trường.

Dưới đây là phân tích chi tiết về các cổ phiếu điện lực hàng đầu theo TD Cowen:

PG&E Corporation (PCG)

TD Cowen xem PG&E là một công ty tiện ích đang giảm rủi ro nhưng đòi hỏi vốn lớn với tiềm năng tăng trưởng mạnh. Công ty dự kiến sẽ đạt tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu được hỗ trợ bởi việc mở rộng cơ sở tính giá trị 7-8 tỷ đô la hàng năm từ 2025-2030. Sự tăng trưởng này sẽ chủ yếu đến từ các nỗ lực ngầm hóa, tăng cường khả năng chống cháy rừng, truyền tải cho năng lượng tái tạo và lưu trữ, cùng với việc đẩy nhanh điện khí hóa trên các phương tiện điện, tòa nhà và trung tâm dữ liệu. Mặc dù trách nhiệm cháy rừng và áp lực về khả năng chi trả vẫn là những rủi ro chính, các nhà phân tích tin rằng việc gia hạn Quỹ Cháy rừng California, khung pháp lý mạnh mẽ hơn và hiệu suất an toàn được cải thiện sẽ giảm đáng kể hồ sơ rủi ro của PG&E. Công ty đạt được vị trí hàng đầu nhờ cách tiếp cận toàn diện hơn của California trong việc giải quyết các thách thức về cháy rừng.

Trong tin tức gần đây, PG&E Corporation đã được Fitch Ratings nâng hạng lên mức đầu tư, ghi nhận tiến bộ của công ty trong việc giảm rủi ro cháy rừng. Công ty tiện ích này cũng đã hoàn thành việc bán trái phiếu thế chấp trị giá 2 tỷ đô la, trong khi BMO Capital nâng mục tiêu giá và Jefferies hạ mục tiêu.

Vistra Corp (VST)

TD Cowen mô tả trường hợp đầu tư cho Vistra là "đơn giản". Các tài sản phát điện của công ty được hưởng lợi từ lợi thế vị trí, đặc biệt là xung quanh thị trường Dallas đang phát triển nhanh chóng. Các nhà phân tích dự đoán EBITDA của Vistra sẽ tăng 8,4% đến năm 2030, nhờ vào động lực cung/cầu điện thắt chặt dẫn đến giá cao hơn cho cả năng lượng và công suất. Ngân hàng này thấy dấu chân ERCOT của Vistra đặc biệt hấp dẫn so với các đối thủ, lưu ý rằng động lực thị trường ở Texas đang vượt trội so với phần còn lại của đất nước với rủi ro pháp lý và chính trị có thể thấp hơn trong những năm tới. Tiềm năng tăng thêm cho các ước tính thu nhập có thể đến từ M&A sinh lời và các thỏa thuận PPA dài hạn hơn.

Vistra Corp đã công bố giá chào bán trái phiếu bảo đảm cao cấp trị giá 2 tỷ đô la và cũng sửa đổi thỏa thuận tín dụng để gia hạn thời hạn đáo hạn. Về phía các nhà phân tích, BMO Capital đã nâng mục tiêu giá đối với công ty, và UBS tái khẳng định xếp hạng Mua.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.