Nhiều tín hiệu tích cực giúp nâng kỳ vọng tăng trưởng GDP năm 2025
Investing.com - Oppenheimer đã nâng mục tiêu giá 12-18 tháng đối với cổ phiếu Amazon lên 305 USD từ 290 USD trong một báo cáo vào hôm thứ Hai, dẫn điều mà họ gọi là "tiềm năng tăng trưởng đáng kể đến năm 2027" cho Amazon Web Services.
Ông Jason Helfstein, chuyên gia phân tích, đã tái khẳng định đánh giá Vượt trội đối với cổ phiếu này, lập luận rằng các kế hoạch công suất được tiết lộ gần đây cho thấy doanh thu AWS mạnh mẽ hơn nhiều so với kỳ vọng hiện tại của thị trường.
Theo Oppenheimer, AWS "đang lên kế hoạch tăng gấp đôi công suất đến năm 2027 sau khi đã tăng gấp đôi kể từ năm 2022," với "ít nhất 1GW được bổ sung trong quý 4."
Công ty đã phân tích hiệu suất lịch sử và phát hiện rằng Amazon đã tạo ra "khoảng 3 tỷ USD doanh thu lịch sử cho mỗi GW tăng thêm."
Ông Helfstein lưu ý rằng việc áp dụng con số đó vào dự báo công suất tương lai của Amazon, điều chỉnh theo chiết khấu giá, ngụ ý tiềm năng tăng trưởng đáng kể so với ước tính đồng thuận.
Oppenheimer nhận thấy "14%/22% tiềm năng tăng trưởng so với dự đoán của thị trường về doanh thu AWS năm 2026/2027, bao gồm 3% tăng trưởng trong quý 4."
Chuyên gia phân tích cho biết những phát hiện này biện minh cho việc điều chỉnh tăng mục tiêu giá, thêm rằng sự mở rộng nhiều năm của AWS có thể tiếp tục là động lực chính cho định giá của Amazon.
Mục tiêu mới "giả định 10 lần doanh thu AWS năm 2027/5 lần lợi nhuận gộp thương mại điện tử," với quỹ đạo AWS chỉ ra mức định giá "ở mức giữa 300 USD."
Báo cáo cũng đề cập đến sự kiện AWS re:Invent sắp tới, bắt đầu vào ngày 1 tháng 12. Oppenheimer cho biết các nhà đầu tư "có thể thấy các thông báo bổ sung," mặc dù những cập nhật như vậy "đã ít tác động hơn trong những năm gần đây."
Ngoài điện toán đám mây, ngân hàng chỉ ra triển vọng kém sôi động hơn cho mảng kinh doanh bán lẻ của công ty. Trích dẫn dữ liệu từ Adobe, Oppenheimer cho biết doanh số bán hàng trong kỳ nghỉ lễ dự kiến sẽ tăng 5% so với cùng kỳ năm trước, giảm từ mức 9% trong năm 2024, ngụ ý rằng "kỳ vọng của nhà đầu tư đã được giảm bớt."
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.