Hôm thứ Năm, Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Mattel Inc. (NASDAQ: MAT) với mục tiêu giá ổn định là 22,00 đô la. Kết quả quý III năm 2024 của Mattel cho thấy sự pha trộn giữa hiệu suất kém và thành tích vượt trội so với kỳ vọng của thị trường.
Nhà sản xuất đồ chơi báo cáo doanh thu 1,844 tỷ USD, giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn dự báo đồng thuận là 1,860 tỷ USD. Tuy nhiên, Mattel đã vượt qua kỳ vọng với EBITDA đã điều chỉnh ở mức 584 triệu đô la, so với dự đoán 521 triệu đô la và EPS đã điều chỉnh là 1,14 đô la, vượt trội so với sự đồng thuận là 0,94 đô la.
Để đáp lại kết quả hàng quý, Mattel đã cập nhật hướng dẫn cả năm 2024. Công ty đã hạ nhẹ dự báo doanh thu nhưng đã nâng kỳ vọng biên lợi nhuận gộp đã điều chỉnh thêm 125 điểm cơ bản ở điểm giữa. Bất chấp sự điều chỉnh trong dự báo doanh thu, Mattel vẫn duy trì hướng dẫn về EBI Goldman Sachs ted EPS điều chỉnh trong năm.
Nhà phân tích từ Goldman Sachs nhấn mạnh rằng bất chấp kết quả quý III hỗn hợp, Mattel vẫn là lựa chọn hàng đầu của họ trong ngành công nghiệp đồ chơi, đặc biệt là khi đối mặt với biến động kinh tế vĩ mô đang diễn ra. Sự tập trung của công ty vào quản lý chi phí, cải thiện Goldman Sachs cân bằng và khả năng trả lại vốn cho các cổ đông được trích dẫn là những lý do chính cho triển vọng tích cực.
Goldman Sachs nhận thấy mức tăng 24% so với mục tiêu giá 22 đô la cho Mattel, dựa trên thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu gấp 12,0 lần cho năm 2026. Sự hỗ trợ liên tục của công ty đối với cổ phiếu phản ánh niềm tin vào chiến lược thực hiện của Mattel và vị thế của nó trên thị trường.
Trong các tin tức gần đây khác, Mattel Inc. đã cho thấy khả năng phục hồi bất chấp môi trường thị trường đầy thách thức. Công ty đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 1,14 đô la, vượt qua ước tính của các nhà phân tích. Mặc dù công ty đã trải qua sự sụt giảm 3% trong tổng hóa đơn, nhưng nó đã cố gắng bù đắp một số sự sụt giảm này bằng sự tăng trưởng trong các lĩnh vực khác.
Mattel cũng nâng mục tiêu tiết kiệm chi phí hàng năm lên khoảng 75 triệu đô la, như một phần của chiến lược rộng lớn hơn để đạt được 200 triệu đô la giảm chi phí vào năm 2026. Dự báo biên lợi nhuận gộp của công ty trong năm đã được điều chỉnh để đạt 50%, tăng từ phạm vi dự kiến trước đó là 48,5% đến 49%.
Đối với năm 2024, Mattel đã giảm kỳ vọng doanh thu thuần không đổi hoặc thấp hơn một chút so với mức 5,44 tỷ USD được báo cáo vào năm ngoái. Mặc dù vậy, Mattel đang duy trì thu nhập điều chỉnh dự kiến trên mỗi cổ phiếu trong năm ở mức 1,35 đô la đến 1,45 đô la.
Các nhà phân tích từ BofA Securities, Citi và DA Davidson đã duy trì xếp hạng Mua của họ trên Mattel, với mục tiêu giá lần lượt là 28 đô la, 26 đô la và 27 đô la. Những phát triển gần đây phản ánh trách nhiệm Goldman Sachs để điều hướng các thách thức thị trường và tận dụng hiệu quả hoạt động.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Mattel phù hợp với triển vọng lạc quan của Goldman Sachs. Theo dữ liệu của InvestingPro, hệ số P/E của Mattel ở mức 18,01, cho thấy mức định giá tương đối khiêm tốn so với thu nhập của hãng. Điều này Goldman Sachs dẫn đến tỷ lệ PEG thấp là 0,45, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với triển vọng tăng trưởng của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Mattel có Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, báo hiệu sự ổn định tài chính mạnh mẽ. Điều này phù hợp với quan điểm tích cực của Goldman Sachs về tính linh hoạt của bảng cân đối kế toán của công ty. Ngoài ra, việc mua lại cổ phiếu tích cực của ban lãnh đạo và kỳ vọng tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay củng cố niềm tin của công ty vào quỹ đạo tài chính của mình.
Tăng trưởng EBITDA của công ty là 29,05% trong mười hai tháng qua cho thấy khả năng cải thiện lợi nhuận của Mattel, phù hợp với sự nhấn mạnh của nhà phân tích về quản lý chi phí. Mặc dù Mattel không trả cổ tức, nhưng việc tập trung vào mua lại cổ phiếu cho thấy cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông thông qua các phương tiện thay thế.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng của Mattel, InvestingPro cung cấp thêm 5 lời khuyên, cung cấp phân tích toàn diện hơn về triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.