Vietstock - Chứng khoán phái sinh 01-05/10/2018: Cơ hội cho vị thế bán
Basic của VN30F1810 đạt mức mở rộng lớn +7.33 điểm cho thấy giới đầu tư đang đặt cược vào khả năng điều chỉnh của VN30-Index trong phiên giao dịch đầu tuần tới. Bên cạnh đó, trạng thái phân kỳ giữa VN30F1810 và RSI đang báo hiệu khả năng xuất hiện xu hướng điều chỉnh kéo dài trên VN30F1810.
Cân nhắc các vị thế bán
Xu hướng giằng co chiếm ưu thế trên thị trường cơ sở trong tuần qua nhưng nhìn chung vẫn duy trì được đà tăng trưởng. Nhu cầu chốt lời nhanh chóng tìm được sự đồng thuận khi VN30-Index vươn đến ngưỡng 990 điểm.
Basic của VN30F1810 liên tục gia tăng khoảng cách mở rộng trong phiên cuối tuần. Sự mở rộng của basic thể hiện giới đầu tư đang kỳ vọng vào kịch bản điều chỉnh của thị trường cơ sở trong các phiên đầu tuần tới. Yếu tố quan trọng là sức mạnh dòng tiền cơ sở được duy trì rất tốt và hạn chế cường độ điều chỉnh. Trạng thái rung lắc trong phiên của VN30-Index theo đó nhiều khả năng tiếp tục duy trì. Do đó, vị thế giao dịch trong phiên sẽ mang lại nhiều ưu thế cho giới đầu tư khi tận dụng được rung lắc ở hiện tại.
Ngoài ra, cần lưu ý là tín hiệu phân kỳ đang xác lập trên VN30F1810 và RSI với khung thời gian kéo dài 01 tuần giao dịch (21/09-28/09). Điều này thể hiện xu hướng đảo chiều có khả năng xảy ra trong tuần tới. Do đó, giới đầu tư có thể chờ đợi thời điểm mở các vị thế bán nắm giữ qua đêm.
Nguồn: VietstockFinance
Định giá hợp lý của các hợp đồng tương lai hiện tại
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 01/10/2018, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu chính phủ sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi ngân hàng với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Mốc 1,000 điểm sẽ là thử thách quan trọng trong tuần tới
Những cây nến xanh xuất hiện liên tiếp kèm với khối lượng giao dịch phiên cuối tuần 28/09/2018 tăng cao cho thấy bên mua đang áp đảo.
VN30-Index vẫn bám sát Upper Band của Bollinger Bands nên rủi ro đảo chiều sâu không cao.
Dự kiến mức 1,000 điểm sẽ là thử thách quan trọng trong tuần tới.
Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian daily
Phòng Tư vấn Vietstock
