Vietstock - VN30 Futures Weekly 05-09/02/2018: Ưu tiên chiến lược trading T+0?
Với trạng thái giằng co của VN30-Index, hoạt động trading trong phiên nên được ưu tiên hơn trên thị trường. Bên cạnh đó, việc kỳ nghỉ lễ đang tới gần thì khối lượng mở nhiều khả năng sẽ tiếp tục có sự sụt giảm trong tuần giao dịch tới.
Duy trì trạng thái giằng co trong phiên?
Trạng thái giằng co đã duy trì trên thị trường phái sinh trong tuần giao dịch qua. Biên độ dao động của VN30-Index là khá lớn đã gia tăng sức hút cho các vị thế trading trong phiên.
Tuần giao dịch tới, hoạt động trading trong phiên tiếp tục được khuyến khích khi:
(1) VN30-Index chưa có đủ tín hiệu củng cố cho khả năng hình thành xu hướng mới. Trạng thái giằng co quanh vùng 1,070-1,100 điểm vẫn được đánh giá cao trong hiện tại.
(2) Khối lượng mở của VN30F1802 sụt giảm mạnh trong tuần qua. Xu hướng phức tạp của VN30-Index đã khiến rủi ro giữ lệnh qua đêm tăng cao và đây là một nguyên nhân tác động lên sự sụt giảm khối lượng mở của VN30F1802.
(3) Thị trường phái sinh chuẩn bị bước vào kỳ nghỉ lễ Tết Âm lịch. Thanh khoản thị trường và khối lượng mở của các hợp đồng kỳ hạn ngắn có thể tiếp tục sụt giảm khi giới đầu tư không mặn mà với các hoạt động duy trì vị thế.
Nguồn: VietstockFinance
Định giá hợp lý của các hợp đồng tương lai hiện tại
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/02/2018, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu chính phủ sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi ngân hàng với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Bollinger Bands co thắt mạnh
VN30-Index tăng trưởng trong phiên giao dịch cuối tuần. Tuy nhiên, dòng tiền bắt đầu thận trọng với triển vọng ngắn hạn khi khối lượng suy yếu dưới bình quân 20 phiên.
Bollinger Bands có dấu hiệu co thắt, đồng thời MACD vẫn suy yếu sau khi phá vỡ đường signal nên hiện tượng rung lắc sẽ còn tiếp tục trong ngắn hạn.
Stochastic Oscillator phá vỡ đường signal tại vùng oversold và chỉ số vẫn duy trì trên đường MA 50 nên rủi ro điều chỉnh sâu không lớn.
Vùng 1,090-1,100 điểm (đường middle của Bollinger Bands) sẽ trở thành kháng cự trong phiên tới. Hỗ trợ là đỉnh ngắn hạn đầu tháng 01/2018 (vùng 1,050-1,070 điểm).
Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian 1 giờ
Phòng Tư vấn Vietstock
