Vào thứ Sáu, Stifel duy trì triển vọng tích cực về Bán buôn Costco (NASDAQ: COST), nâng mục tiêu giá cổ phiếu từ $ 735.00 trước đó lên $ 800.00. Công ty vẫn giữ nguyên xếp hạng Mua sau khi Costco báo cáo kết quả quý II năm tài chính 2024 (F2Q24) cho thấy thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) phù hợp với kỳ vọng đồng thuận.
Doanh số bán hàng của nhà bán lẻ trong tháng 2 tăng 5,6%, phù hợp với dự báo. Mặc dù doanh số bán hàng ở Mỹ thấp hơn một chút so với kỳ vọng, hiệu suất ở Canada và thị trường quốc tế vượt quá sự đồng thuận.
Biên lợi nhuận gộp cốt lõi trên lõi của Costco đã tăng 25 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái, đánh dấu sự cải thiện so với mức trung bình của ba quý trước đó. Sự gia tăng biên lợi nhuận gộp này một phần là do công ty không lặp lại mức giảm giá cao hơn đã trải qua trong năm trước.
Công ty đã giải quyết khả năng tăng phí thành viên, cho thấy đó là vấn đề khi nào, không phải nếu. Tuy nhiên, việc thiếu hành động cho đến nay cho thấy Costco có các chiến lược khác để thúc đẩy tăng trưởng kinh doanh.
Chúng bao gồm tăng thị phần dự kiến trong hầu hết các hoạt động kinh doanh của mình, doanh số bán hàng tăng một con số thấp từ việc mở cửa hàng mới, mở rộng tỷ suất lợi nhuận gộp và tăng nhẹ chi phí bán hàng, chung và hành chính (SG &A), một phần là do đầu tư liên tục vào tiền lương.
Sau những kết quả này, Stifel đã tăng nhẹ ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho các năm tài chính 2024 và 2025. Mục tiêu giá mới là 800,00 đô la dựa trên 28 lần thu nhập dự báo năm 2025 trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA). Công ty đề nghị thêm vào các vị thế trong cổ phiếu Costco trên bất kỳ điểm yếu nào của thị trường, tất cả các yếu tố khác là không đổi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.