Giá vàng hôm nay, 2-11: Khó đoán
Investing.com - Cổ phiếu Fiserv đã sụt giảm mạnh vào hôm thứ Tư sau khi công bố kết quả kinh doanh quý 3 và triển vọng đáng thất vọng, dẫn đến hàng loạt đợt hạ bậc xếp hạng từ các công ty Phố Wall.
Sau khi lao dốc 44% vào thứ Tư - mức giảm một ngày lớn nhất trong lịch sử của cổ phiếu này - cổ phiếu của công ty thanh toán này tiếp tục giảm thêm 3% sau khi thị trường mở cửa vào thứ Năm.
Mức giảm 44% xảy ra sau khi Fiserv công bố kết quả quý không đạt kỳ vọng và cắt giảm đáng kể triển vọng tăng trưởng trong quý thứ hai liên tiếp.
Hiện tại, công ty dự kiến doanh thu hàng năm sẽ tăng từ 3,5% đến 4%, giảm mạnh so với dự báo trước đó là 10%. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu được dự báo trong khoảng từ 8,50 đến 8,60 USD, so với mức dự báo trước đó từ 10,15 đến 10,30 USD.
Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu quý 3 đạt 2,04 USD, thấp hơn so với ước tính của Phố Wall là 2,64 USD, trong khi doanh thu đạt 4,92 tỷ USD, thấp hơn so với dự kiến 5,36 tỷ USD, theo dữ liệu từ LSEG.
Fiserv cho biết kết quả bị ảnh hưởng bởi sự mất giá mạnh của đồng peso Argentina và lãi suất tăng cao ở Argentina, cùng với sự suy yếu ở cả hai mảng giải pháp tài chính và dịch vụ thương mại.
Ban lãnh đạo mới của công ty đã báo hiệu một giai đoạn chuyển đổi dài hơn với doanh thu ngắn hạn đi ngang và đầu tư lớn hơn, dẫn đến việc Goldman Sachs, Morgan Stanley và Seaport Research Partners đều hạ xếp hạng xuống mức Trung lập hoặc Cân bằng.
Ông Will Nance, nhà phân tích của Goldman Sachs, cho biết quý này đã mang lại một "sự điều chỉnh lớn hơn nhiều so với dự kiến" khi ban lãnh đạo đảo ngược một số hành động định giá quyết liệt và tiết lộ tác động doanh thu từ Argentina "lớn hơn nhiều" so với những gì đã được thông báo trước đó.
Ngân hàng này đã cắt giảm ước tính EPS năm 2026 khoảng 30%, viện dẫn cơ sở doanh thu nhỏ hơn và chi phí cao hơn khi Fiserv chi tiêu để khắc phục nhiều năm đầu tư dưới mức cần thiết.
"Với những vấn đề này và thực tế là công ty về cơ bản đang dự báo doanh thu đi ngang trong chín tháng tới," các nhà phân tích cho biết, "chúng tôi hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập."
Ông James Faucette, nhà phân tích của Morgan Stanley, cũng có động thái tương tự, hạ xếp hạng cổ phiếu xuống mức Cân bằng và cắt giảm mục tiêu giá xuống còn 81 USD từ 179 USD. Ông cho biết những thay đổi dưới thời CEO mới Mike Lyons và CFO sắp nhậm chức Paul Todd vượt xa một cuộc điều chỉnh kỳ vọng thông thường.
"Chúng tôi dự đoán những sáng kiến đó có thể sẽ cần thời gian (ít nhất 3-4 quý) để bắt đầu có tác động có thể đo lường được từ bên ngoài," ông Faucette viết, đồng thời bổ sung rằng "40 năm tăng trưởng EPS hai con số đã kết thúc" khi công ty chuyển sang tăng trưởng doanh thu một con số ở mức trung bình và cuối cùng nhằm mục tiêu khôi phục lợi nhuận tăng hai con số vào năm 2027.
Ông Faucette lưu ý rằng ban lãnh đạo đã thừa nhận việc phụ thuộc quá mức vào các chiến thuật định giá ngắn hạn, trì hoãn đầu tư, và tăng trưởng chậm hơn ở Argentina, điều đã làm phóng đại kết quả trong quá khứ.
Morgan Stanley dự báo tăng trưởng doanh thu điều chỉnh năm 2026 là 2,7% và EPS là 8,27 USD, cả hai đều giảm mạnh so với ước tính trước đó, trước khi có sự phục hồi dần dần.
Công ty môi giới Seaport Research Partners cũng hạ xếp hạng Fiserv xuống Trung lập, gọi việc không đạt kỳ vọng trong quý 3 và cắt giảm hướng dẫn là "đáng kinh ngạc."
Nhà phân tích Jeff Cantwell viết rằng năm 2026 "sẽ là năm chuyển đổi" với tăng trưởng doanh thu ở mức thấp một con số và EPS giảm nhẹ, trong khi năm 2027 vẫn còn nhiều điều không chắc chắn.
Ông bổ sung rằng thuật toán dài hạn mới của Fiserv với tăng trưởng doanh thu một con số ở mức trung bình và tăng trưởng EPS hai con số "thấp hơn nhiều so với nhiều công ty Fintech khác trong phạm vi nghiên cứu của chúng tôi."