Hôm thứ Ba, JPMorgan đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu của NVR Inc. (NYSE: NVR) lên 8,875 đô la so với mục tiêu trước đó là 8,265 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này diễn ra sau kết quả tài chính quý II năm 2024 của NVR, báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 120,68 USD, bao gồm lợi ích thuế 2,05 USD/cổ phiếu từ các hoạt động quyền chọn cổ phiếu. Con số này thấp hơn cả ước tính của JPMorgan là 125,87 đô la và ước tính đồng thuận là 125,18 đô la.
EPS thấp hơn dự kiến được cho là do thuế suất thuế thu nhập cao hơn 24,9%, so với ước tính 20,0%, ảnh hưởng đến thu nhập 7,77 đô la mỗi cổ phiếu. Ngoài ra, công ty có tỷ suất lợi nhuận gộp và thu nhập khác thấp hơn, điều này ảnh hưởng tiêu cực đến thu nhập lần lượt là 2,69 đô la và 0,91 đô la mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, những điều này đã được cân bằng một phần bởi chi phí bán hàng, chi phí chung và quản lý (SG&A) thấp hơn, thu nhập dịch vụ tài chính cao hơn và doanh thu xây dựng nhà tăng, đóng góp tích cực cho EPS.
Đơn đặt hàng hàng quý của NVR cho thấy mức tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp chặt chẽ với ước tính của JPMorgan. Tốc độ bán hàng và số lượng cộng đồng trung bình cũng cho thấy sự tăng trưởng, cho thấy mô hình nhu cầu tương tự như các nhà xây dựng khác, mặc dù một số biến động trước đó trong quý do lãi suất cao hơn. Trên cơ sở tuần tự, tốc độ bán hàng của công ty đã giảm 1%, phù hợp với mức trung bình lịch sử của nó.
Hơn nữa, hoạt động mua lại cổ phần của NVR tăng cường trong quý II, đạt 639 triệu USD, tăng từ 497 triệu USD trong quý I. Do đó, JPMorgan đã điều chỉnh ước tính mua lại cổ phần của mình trong các năm 2024-25 lên 1,8 tỷ USD hàng năm, tăng so với ước tính trước đó là 1,5 tỷ USD.
Có tính đến những yếu tố này, JPMorgan đã khiêm tốn nâng ước tính EPS cho giai đoạn 2024-25 lên lần lượt là 511,21 đô la và 554,60 đô la, từ dự báo trước đó là 500,08 đô la và 533,27 đô la. Mục tiêu giá tháng 12/2024 mới dựa trên bội số giá trên thu nhập (P/E) mục tiêu gấp khoảng 16 lần thu nhập ước tính năm 2025, tăng nhẹ so với bội số trước đó là khoảng 15,5 lần.
Bội số mục tiêu này được JPMorgan coi là phù hợp, định vị nó thấp hơn gần một lần so với bội số hiện tại so với ước tính năm 2024, cao hơn một chút so với bội số so với ước tính năm 2025 và gần với bội số giữa chu kỳ đối với cổ phiếu. Xếp hạng Trung lập đang diễn ra của công ty phản ánh quan điểm rằng rủi ro / phần thưởng của cổ phiếu tương đối cân bằng tại thời điểm này, với tiềm năng tăng giá gần như phù hợp với mức trung bình của vũ trụ bảo hiểm của họ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo triển vọng cập nhật của JPMorgan về NVR Inc., các nhà đầu tư có thể tìm thấy bối cảnh bổ sung từ dữ liệu thời gian thực và thông tin chi tiết do InvestingPro cung cấp. Sức mạnh bảng cân đối kế toán của NVR được nhấn mạnh bởi thực tế là công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, cung cấp sự linh hoạt về tài chính. Ngoài ra, hiệu suất mạnh mẽ của cổ phiếu được phản ánh trong lợi nhuận của nó trong tháng trước, với mức tăng đáng chú ý 13,31% và nó đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 99,0% giá đỉnh.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư tiềm năng nên lưu ý rằng Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) của cổ phiếu cho thấy nó đang ở trong vùng quá mua, điều này có thể cho thấy sự thoái lui trong thời gian tới. Hơn nữa, NVR đang giao dịch với tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) cao là 16,87 so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn và ở mức bội số Giá / Sách (P / B) là 6,2, điều này có thể cho thấy cổ phiếu được định giá lạc quan so với giá trị sổ sách của nó.
Đối với những người coi NVR là một khoản đầu tư, điều đáng chú ý là có 13 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/NVR, cung cấp phân tích sâu hơn có thể thông báo cho các quyết định đầu tư. Để truy cập những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.