Hôm thứ Sáu, JPMorgan đã cập nhật triển vọng của mình đối với cổ phiếu Live Oak Bancshares (NYSE: LOB), tăng mục tiêu giá lên 55 đô la từ 45 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Thừa cân.
Việc điều chỉnh diễn ra sau báo cáo quý II năm 2024 của Live Oak, cho thấy thu nhập cốt lõi trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,56 USD, vượt kỳ vọng do chi phí thấp hơn dự kiến. Quản lý chi phí hiệu quả của ngân hàng đã được nhấn mạnh, với chi phí vẫn ổn định so với năm trước, mặc dù có thêm 20 nhân viên liên quan đến cho vay.
Doanh thu của ngân hàng tăng trưởng 10% trong nửa đầu năm, thể hiện đòn bẩy hoạt động tích cực đáng kể. Live Oak Bancshares cũng báo cáo khoản vay gần kỷ lục 1,2 tỷ USD trong quý II/2024. Đường ống cho vay mạnh mẽ được dự đoán sẽ hỗ trợ tăng trưởng cho vay hơn nữa và thu nhập từ bán hàng trong các quý tương lai.
Trong khi biên lãi ròng (NIM) giảm nhẹ 5 điểm cơ bản trong quý, ngân hàng dự kiến sẽ mở rộng NIM trong thời gian còn lại của năm, mặc dù phạm vi NIM mục tiêu 3,50-3,75% hiện dự kiến sẽ đạt được vào năm 2025.
Nhà phân tích lưu ý rằng việc cắt giảm lãi suất dự kiến của Cục Dự trữ Liên bang có thể đóng vai trò là chất xúc tác tích cực cho cổ phiếu của Live Oak. Bảng cân đối kế toán nhạy cảm với nợ phải trả của ngân hàng có thể sẽ được hưởng lợi từ lãi suất ngắn hạn thấp hơn, đặc biệt là vì tiền gửi theo lãi suất thị trường của Live Oak có giá cao hơn so với các công ty cùng ngành, mang lại tiềm năng giảm lãi suất lớn hơn.
Triển vọng tăng trưởng của Live Oak có vẻ mạnh mẽ, với việc ngân hàng đầu tư vào một số sáng kiến như ngân hàng nhúng, kiểm tra kinh doanh, cho vay SBA đô la nhỏ, nhà sản xuất doanh thu bổ sung và ứng dụng trí tuệ nhân tạo.
Mặc dù giao dịch ở mức gấp 15 lần thu nhập ước tính năm 2025 và gấp 2,0 lần giá trị sổ sách hữu hình (TBV) ước tính năm 2024 - thấp hơn mức định giá trung bình lịch sử là 2,5 lần TBV - ngân hàng được xem là một cơ hội đầu tư hấp dẫn. Câu chuyện tăng trưởng dài hạn của ngân hàng được đánh giá là vẫn giữ nguyên kết quả kinh doanh quý II.
Trong các tin tức gần đây khác, Live Oak Bancshares đã báo cáo kết quả quý 1 cho năm 2024, ghi nhận nguồn gốc cho vay giảm xuống còn 805 triệu đô la, nhưng mức cao kỷ lục cho các khoản vay trong tương lai cho thấy tiềm năng tăng trưởng. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty được báo cáo ở mức 0,36 đô la, trong khi tiền gửi tăng 10%, đạt 10,5 tỷ đô la, phần lớn là do tiền gửi kinh doanh. Live Oak Bancshares dự đoán sự cải thiện về thu nhập lãi ròng và biên lợi nhuận trong suốt cả năm, được hỗ trợ bởi mô hình tài trợ hiệu quả, không chi nhánh của họ.
Công ty đã đầu tư đáng kể vào công nghệ để tự động hóa các quy trình cho vay, thể hiện cam kết mạnh mẽ trong việc cải thiện trải nghiệm của khách hàng. Mặc dù nguồn gốc cho vay giảm, công ty vẫn lạc quan, kỳ vọng khối lượng mạnh hơn trong lĩnh vực Quản trị Doanh nghiệp Nhỏ (SBA) và tài chính đặc biệt trong quý 2.
Live Oak Bancshares đang tích cực thuê các nhà tạo doanh thu và dự báo tăng trưởng chi phí cao một con số cho năm 2024. Công ty dự báo tăng trưởng một con số cao cho năm 2024, với tiềm năng tăng trưởng thấp một con số nếu thuê thêm nhiều người tạo doanh thu. Đây là những phát triển gần đây trong hoạt động của công ty, biểu thị sự tập trung chiến lược vào tăng trưởng và hiệu quả.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau triển vọng lạc quan của JPMorgan về Live Oak Bancshares, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro tiếp tục nhấn mạnh sự ổn định tài chính và tiềm năng tăng trưởng của ngân hàng. Với tỷ lệ Giá/Thu nhập (P/E) là 20,06, Live Oak Bancshares giao dịch ở mức định giá cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng thu nhập của mình. Mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của ngân hàng là 14,14% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cùng với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý ấn tượng 18,98%, phản ánh hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của ngân hàng.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng Live Oak Bancshares đã duy trì chi trả cổ tức trong 10 năm liên tiếp, một minh chứng cho khả năng phục hồi tài chính và cam kết lợi nhuận của cổ đông. Ngoài ra, cổ phiếu của ngân hàng đã có sự trở lại mạnh mẽ trong tháng trước, với tổng lợi nhuận giá là 32,36%, làm nổi bật sự đón nhận tích cực của thị trường đối với hiệu suất gần đây của nó.
Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về triển vọng tài chính và tăng trưởng của Live Oak Bancshares, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết và mẹo. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đồng thời có quyền truy cập vào bộ Mẹo InvestingPro đầy đủ, bao gồm một số mẹo khác có liên quan đến triển vọng tài chính của LOB.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.