Báo cáo quý 2/2025 của Texas Capital: Tăng trưởng doanh thu tăng tốc

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

Texas Capital Bancshares, Inc. (NASDAQ:TCBI) đã công bố kết quả kinh doanh quý 2/2025 vào ngày 17 tháng 7, thể hiện sự tăng tốc trong tăng trưởng doanh thu và tiến triển rõ rệt trong quá trình chuyển đổi chiến lược. Ngân hàng có trụ sở tại Dallas này, hiện đang giao dịch ở mức 84,09 USD (tăng 1,89% vào ngày 14 tháng 10), đã tăng khoảng 30% trong sáu tháng qua, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào mô hình kinh doanh đang phát triển của ngân hàng.

Kết quả quý 2/2025 của ngân hàng cho thấy những cải thiện đáng kể so với cùng kỳ năm trước trên các chỉ số tài chính quan trọng, với sức mạnh đặc biệt trong các phân khúc ngân hàng đầu tư và giải pháp ngân quỹ - những lĩnh vực đã được ưu tiên chiến lược từ năm 2021.

Điểm nổi bật về hiệu suất quý

Texas Capital báo cáo tăng trưởng đáng kể trong quý 2/2025, với lợi nhuận ròng cho cổ đông phổ thông tăng gấp đôi so với năm trước. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 104% so với cùng kỳ năm trước, trong khi tổng doanh thu điều chỉnh tăng 16%.

Biên lãi suất ròng của ngân hàng mở rộng 16 điểm cơ bản so với quý trước lên 3,35%, được thúc đẩy bởi tăng trưởng khoản vay liên tục và chi phí huy động vốn giảm. Thu nhập lãi ròng tăng 17,4 triệu USD so với quý trước, được hỗ trợ bởi tăng trưởng khoản vay thương mại và tiếp tục giảm chi phí tiền gửi.

Như được thể hiện trong biểu đồ tổng quan thu nhập sau:

Lợi nhuận trên tài sản bình quân đạt 0,99% trong quý 2/2025, cải thiện đáng kể so với mức 0,18% năm 2020, trong khi lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu thông thường hữu hình bình quân tăng lên 9,2% từ mức 2,1% trong cùng kỳ. Những chỉ số này phản ánh sự thành công trong việc thực hiện các sáng kiến chiến lược của ngân hàng.

Sáng kiến chiến lược và tiến triển

Quá trình chuyển đổi chiến lược của Texas Capital, được khởi xướng vào năm 2021, tiếp tục cho thấy những kết quả đo lường được. Ngân hàng đã thành công trong việc đa dạng hóa nguồn doanh thu, với thu nhập từ ngân hàng đầu tư và giao dịch tăng từ 2,2% tổng doanh thu năm 2020 lên 9,3% tính đến năm 2025. Tương tự, phí sản phẩm ngân quỹ đã tăng từ 1,4% lên 3,8% tổng doanh thu trong cùng thời kỳ.

Hiệu suất chiến lược này được minh họa rõ ràng trong biểu đồ sau:

Ông Rob Holmes, Giám đốc điều hành, nhấn mạnh cách tiếp cận có chọn lọc của ngân hàng trong việc thu hút khách hàng trong cuộc họp công bố thu nhập, tuyên bố: "Chúng tôi không cố gắng giành thị phần trong lĩnh vực đó. Chúng tôi đang cố gắng phục vụ một số ít được chọn lọc, những khách hàng mà chúng tôi cho là tốt nhất." Sự tập trung vào chất lượng hơn số lượng này phù hợp với chiến lược của ngân hàng trong việc xây dựng một doanh nghiệp có giá trị và khả năng phục hồi cao hơn.

Xu hướng khoản vay và tiền gửi

Danh mục khoản vay của Texas Capital cho thấy sự tăng trưởng lành mạnh, với tổng khoản vay nắm giữ để đầu tư không bao gồm tài chính thế chấp tăng 1,3 tỷ USD hoặc 8% so với cùng kỳ năm trước. Các khoản vay thương mại, một lĩnh vực trọng tâm đặc biệt, tăng 526 triệu USD hoặc 5% so với quý trước, đạt 11,9 tỷ USD.

Cơ cấu danh mục khoản vay được minh họa dưới đây:

Về mặt huy động vốn, tổng tiền gửi vẫn giữ nguyên so với quý trước ở mức 26,1 tỷ USD nhưng tăng 9% so với cùng kỳ năm trước. Ngân hàng đã cải thiện hồ sơ huy động vốn, với chi phí bình quân của tiền gửi có lãi giảm 14 điểm cơ bản xuống 3,83%. Điều này thể hiện hệ số beta tích lũy là 81% kể từ đầu chu kỳ nới lỏng hiện tại.

Cơ cấu tiền gửi và huy động vốn được chi tiết trong biểu đồ sau:

Vị thế vốn và chất lượng tài sản

Texas Capital duy trì tỷ lệ vốn mạnh mẽ, với Vốn chủ sở hữu thông thường Cấp 1 (CET1) ở mức 11,4% trong quý 2/2025, tăng từ mức 9,4% năm 2020. Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu tăng 2,17 USD hoặc 3% so với quý trước, đạt 70,14 USD, phản ánh việc tiếp tục tạo giá trị cho cổ đông.

Vị thế vốn và xu hướng của ngân hàng được minh họa tại đây:

Chất lượng tài sản vẫn ổn định, với dự phòng tổn thất tín dụng ở mức 334,3 triệu USD, tăng nhẹ 2,0 triệu USD so với quý trước. Ngân hàng duy trì tỷ lệ dự phòng mạnh mẽ, định vị tốt để điều hướng qua các bất ổn kinh tế tiềm tàng.

Biểu đồ sau đây chi tiết xu hướng chất lượng tài sản:

Trong quý, Texas Capital đã mua lại 318.000 cổ phiếu với giá 96% giá trị sổ sách hữu hình hàng tháng, thể hiện cam kết hoàn vốn cho cổ đông trong khi vẫn duy trì tỷ lệ vốn mạnh mẽ.

Tuyên bố hướng tới tương lai

Nhìn về phía trước, Texas Capital tái khẳng định hướng dẫn về tăng trưởng doanh thu hai con số thấp trong năm 2025, với tăng trưởng chi phí phi lãi suất dự kiến ở mức một con số trung bình đến cao. Ngân hàng dự đoán dự phòng tổn thất tín dụng giữa 30 và 35 điểm cơ bản của khoản vay bình quân, không bao gồm các khoản vay tài chính thế chấp.

Ban lãnh đạo bày tỏ sự tự tin trong việc duy trì tỷ lệ CET1 trên 11% trong khi tiếp tục thực hiện các sáng kiến chiến lược. Trong cuộc họp công bố thu nhập, ông Rob Holmes, Giám đốc điều hành, nhấn mạnh tầm nhìn dài hạn của ngân hàng, tuyên bố: "1,1% [lợi nhuận trên tài sản bình quân] chỉ là một điểm dừng trên hành trình," và "Chúng tôi còn một chặng đường dài phía trước và chúng tôi rất phấn khích về điều đó."

Báo cáo quý 2/2025 của Texas Capital chứng minh rằng quá trình chuyển đổi chiến lược của ngân hàng đang mang lại kết quả cụ thể, với các chỉ số lợi nhuận được cải thiện, nguồn doanh thu đa dạng hóa và bảng cân đối kế toán được củng cố. Mặc dù ngân hàng đối mặt với những thách thức từ áp lực kinh tế vĩ mô và biến động lãi suất, cách tiếp cận khách hàng có chọn lọc và tập trung vào tăng trưởng chất lượng cao đặt ngân hàng ở vị thế tốt cho hiệu suất bền vững lâu dài.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: