Rothschild Redburn khởi đầu đánh giá cổ phiếu SLB với khuyến nghị Mua nhờ tái cấu trúc kinh doanh

Investing.com - Rothschild Redburn đã bắt đầu đưa ra đánh giá về SLB (NYSE:SLB) với khuyến nghị Mua và mức giá mục tiêu 48,00 USD, ngụ ý tổng lợi nhuận tiềm năng cho cổ đông là 35% trong 12 tháng tới. Điều này phù hợp với quan điểm chung của các nhà phân tích, khi dữ liệu từ InvestingPro cho thấy SLB có xếp hạng đồng thuận mua mạnh ở mức 1,45, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 36 USD đến 62 USD. Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch ở mức 36,06 USD, cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể, và dường như đang được định giá thấp theo mô hình Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro.

Công ty nghiên cứu lưu ý rằng cổ phiếu SLB đã trải qua sự giảm định giá đáng kể, với hệ số EV/EBITDA dự báo hai năm tới giảm từ 10,8x vào tháng 9 năm 2023 xuống còn 7,2x hiện tại, thấp hơn khoảng 27% so với mức trung bình dài hạn. Các chỉ số InvestingPro hiện tại cho thấy tỷ lệ EV/EBITDA của SLB là 8,14, với tỷ lệ P/E là 14,1 và mang lại lợi suất cổ tức 3,16%.

Rothschild Redburn nhấn mạnh rằng SLB đã tái cấu trúc chiến lược hoạt động kinh doanh trong những năm gần đây bằng cách thoái vốn các tài sản đòi hỏi vốn cao và tiếp cận các lĩnh vực ít biến động hơn thông qua việc mua lại ChampionX.

Phân tích của công ty về bộ phận Hệ thống Sản xuất của SLB, phân khúc lớn nhất của công ty, ủng hộ dự báo EBITDA cao hơn khoảng 6-9% so với ước tính đồng thuận cho giai đoạn 2027-28, nhờ vào sự phục hồi dự kiến trong chu kỳ.

Rothschild Redburn đã xác định một số yếu tố tiềm năng có thể thúc đẩy việc định giá lại cổ phiếu SLB, bao gồm việc quay trở lại nâng cấp lợi nhuận và tăng dòng tiền tự do cùng phân phối, với mức giá mục tiêu 48 USD đại diện cho hệ số EV/EBITDA năm 2027 là 7,4x.

Trong các tin tức gần đây khác, SLB đã báo cáo kết quả tài chính cho quý 3 năm 2025, cho thấy lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) nhỉnh hơn dự đoán nhưng doanh thu thấp hơn kỳ vọng. Công ty đã công bố EPS là 0,69 USD, vượt qua mức dự kiến 0,68 USD, trong khi doanh thu đạt 8,9 tỷ USD, thấp hơn so với mức dự đoán 8,97 tỷ USD. Ngoài ra, SLB đã giành được hai hợp đồng kỹ thuật, mua sắm và xây dựng từ PTTEP cho liên doanh OneSubsea của mình, bao gồm hệ thống sản xuất dưới biển cho các mỏ ngoài khơi Malaysia. Trong lĩnh vực xếp hạng của các nhà phân tích, UBS đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với SLB với mức giá mục tiêu là 44 USD. UBS bày tỏ triển vọng tích cực bất chấp những lo ngại về kinh tế vĩ mô và giá dầu suy yếu, lưu ý rằng SLB phần lớn đã tái khẳng định triển vọng quý 4 năm 2025 của mình. Những diễn biến này phản ánh các hoạt động đang diễn ra và vị thế thị trường của SLB.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.