Rosenblatt hạ mục tiêu giá cổ phiếu Comcast xuống 30 USD do lo ngại về sự điều chỉnh vào năm 2026

Investing.com - Rosenblatt đã hạ mục tiêu giá đối với Comcast Corp (NASDAQ:CMCSA) xuống còn 30,00 USD từ 33,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Hiện tại, Comcast đang giao dịch ở mức 26,69 USD, chỉ cao hơn một chút so với mức thấp nhất trong 52 tuần là 25,75 USD, theo dữ liệu của InvestingPro.

Việc giảm mục tiêu giá phản ánh ước tính EBITDA thấp hơn cho năm 2026 khi Comcast đối mặt với sự điều chỉnh trong phân khúc Kết nối & Nền tảng. Công ty dự kiến sẽ phải chấp nhận ARPU thấp hơn do chuyển đổi sang gói cước băng thông rộng đơn giản hơn và ưu đãi dịch vụ không dây miễn phí trong 12 tháng khi bổ sung băng thông rộng, cùng với áp lực cạnh tranh trên thị trường băng thông rộng.

Cổ phiếu Comcast đã giảm 29% từ đầu năm đến nay và đang giao dịch ở mức mà Rosenblatt mô tả là hệ số EV/EBITDA thấp nhất là 5x. Điều này phù hợp với tỷ lệ EV/EBITDA hiện tại của InvestingPro là 4,71x. Mặc dù có sự sụt giảm, công ty vẫn duy trì tỷ suất cổ tức lành mạnh ở mức 4,95%. Công ty tiếp tục áp dụng hệ số này cho ước tính EBITDA điều chỉnh năm 2026. Theo đánh giá Giá trị Hợp lý của InvestingPro, Comcast dường như bị định giá thấp đáng kể ở mức hiện tại.

Rosenblatt dự đoán khả năng cải thiện tăng trưởng vào năm 2027 từ mức cơ sở điều chỉnh, bao gồm việc kết thúc các ưu đãi không dây miễn phí và việc tiếp tục tăng giá thường xuyên từ mức cơ sở thấp hơn.

Công ty không kỳ vọng Comcast sẽ trở thành nhà thầu thắng cuộc cho tài sản phát trực tuyến và studio của Warner Bros. Discovery, viện dẫn giá trị khoảng 60 tỷ USD cần thiết và vị thế nợ ròng hiện tại của Comcast là 76 tỷ USD như những yếu tố hạn chế.

Trong các tin tức gần đây khác, Warner Bros. Discovery đã khởi động một quy trình để cải thiện các đề nghị từ những người mua tiềm năng sau khi nhận được các đề nghị ban đầu. Công ty, đã tự đưa ra bán vào tháng trước, đã ấn định thời hạn 1 tháng 12 cho các đề nghị nâng cao. Paramount, Comcast và Netflix nằm trong số những công ty đang chuẩn bị đặt giá thầu, với thời hạn 20 tháng 11 cho các đề nghị vòng đầu không ràng buộc, khi Warner Bros. Discovery nhằm hoàn thành quá trình đấu giá vào cuối năm 2025. Trong khi đó, Comcast đã mở cửa hàng Xfinity đầu tiên tại Noblesville, Indiana, cung cấp nhiều sản phẩm và dịch vụ cho cư dân và doanh nghiệp địa phương. Trong một diễn biến khác, NBCUniversal đã ra mắt kênh thể thao mới, NBCSN, với nội dung như các trận đấu NBA và bóng đá đại học Big Ten. Ngoài ra, Oppenheimer đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Comcast từ Vượt trội xuống Trung bình, viện dẫn lo ngại về tăng trưởng và những khó khăn tiềm ẩn trong năm năm tới. Những diễn biến này làm nổi bật những thay đổi năng động và động thái chiến lược trong ngành công nghiệp truyền thông và giải trí.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.