RBC hạ xếp hạng cổ phiếu Axalta Coating Systems sau tin tức sáp nhập

Investing.com - RBC Capital đã hạ xếp hạng của Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA) từ Outperform xuống Sector Perform và giảm mục tiêu giá từ 35,00 USD xuống 30,00 USD sau thông báo về thương vụ sáp nhập trị giá 25 tỷ USD với AKZO. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 28 USD, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 26,28 USD, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu này dường như đang được định giá thấp dựa trên ước tính Giá trị Hợp lý.

Sự thay đổi xếp hạng này diễn ra sau thông báo hôm thứ Ba về việc sáp nhập ngang hàng giữa hai công ty sơn phủ, mà theo RBC đây là "đỉnh cao của nhiều năm đàm phán".

RBC đã xác định ba điểm tích cực chính từ thương vụ này: 600 triệu USD "hiệp đồng có tính khả thi cao" không bị ảnh hưởng bởi việc bán tài sản tiềm năng, lợi ích thuế bao gồm 400 triệu USD dòng tiền tự do bổ sung đã điều chỉnh thuế, và khả năng định giá lại dài hạn lên 10-12 lần EBITDA nhờ sự quan tâm cao hơn từ nhà đầu tư do niêm yết trên NYSE và khả năng được đưa vào S&P 500.

Mặc dù có những lợi ích này, RBC đã đưa ra một số yếu tố cho việc hạ xếp hạng, bao gồm mức phí mua lại hạn chế là 30 USD cho Axalta, thời gian năm năm để hiện thực hóa đầy đủ giá trị và hiệp đồng, cùng với sự tăng trưởng hiện tại còn yếu ớt ở hầu hết các phân khúc thị trường sơn phủ. Phân tích của InvestingPro cho thấy Axalta đã trải qua sự sụt giảm doanh thu 1,82% trong 12 tháng qua, phù hợp với những lo ngại về tăng trưởng của RBC.

Mục tiêu giá mới 30 USD của công ty dựa trên 8,5 lần EBITDA ước tính cho năm tài chính 2026, giảm so với mục tiêu trước đó là 35 USD. Mặc dù bị hạ xếp hạng, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy các nhà phân tích vẫn duy trì tiềm năng tăng giá trung bình 27% cho cổ phiếu này. Khám phá thêm thông tin chi tiết với Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn cho Axalta và hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ khác.

Trong tin tức gần đây khác, Axalta Coating Systems đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 3 năm 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt được thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,67 USD, vượt dự báo 0,64 USD, tạo ra mức bất ngờ 4,69%. Doanh thu trong quý phù hợp với dự báo, đạt 1,3 tỷ USD. Ngoài ra, KeyBanc đã duy trì xếp hạng Sector Weight đối với Axalta, nhấn mạnh khả năng đạt được mức tăng trưởng EBITDA 2% trong năm 2025 của công ty bất chấp điều kiện nhu cầu đầy thách thức. Công ty lưu ý rằng hiệu suất của Axalta vẫn ổn định ngay cả trong môi trường thị trường khó khăn. Những phát triển này phản ánh động lực tích cực gần đây cho Axalta Coating Systems.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.