JPMorgan hạ mục tiêu giá cổ phiếu Boeing xuống 240 USD từ 251 USD

Investing.com - JPMorgan đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của Boeing (NYSE:BA) xuống 240,00 USD từ 251,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu này. Boeing hiện đang giao dịch ở mức 213,58 USD, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 170 USD đến 287 USD. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu này có vẻ được định giá cao hơn so với đánh giá Giá Trị Hợp Lý.

Việc giảm mục tiêu giá diễn ra sau khi Boeing ghi nhận khoản phí liên quan đến 777X, mà JPMorgan lưu ý là "ở mức rất cao so với kỳ vọng". Công ty đã xác định khoản phí này, cùng với áp lực lên kỳ vọng dòng tiền năm 2026, là những yếu tố chính đằng sau việc cổ phiếu Boeing gần đây hoạt động kém hiệu quả. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy Boeing không có lợi nhuận trong 12 tháng qua, với EBITDA âm 7,01 tỷ USD và EPS cơ bản là -15,22 USD.

JPMorgan đã giảm ước tính dòng tiền tự do năm 2026 của Boeing hơn 1 tỷ USD xuống còn 2,4 tỷ USD, viện dẫn việc trì hoãn giao hàng 777X và chi tiêu vốn cao hơn mà công ty chưa dự đoán trước đó. Các ước tính năm 2027 của công ty cũng bị hạ thấp do điểm khởi đầu giảm vào năm tới. Điều này phù hợp với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy dòng tiền tự do có đòn bẩy của Boeing ở mức -8,54 tỷ USD, với 9 nhà phân tích đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới.

Mặc dù có những điều chỉnh ngắn hạn này, JPMorgan vẫn dự đoán "sự tăng trưởng đáng kể trong nhiều năm lên mức vững chắc > 10 tỷ USD trước cuối thập kỷ" trong dòng tiền tự do của Boeing. Công ty lưu ý rằng Boeing đang đạt được "tiến bộ tốt" về các yếu tố cơ bản thúc đẩy tăng trưởng đó, đặc biệt là với việc thực hiện sản xuất máy bay 737.

Mục tiêu giá điều chỉnh 240 USD thể hiện mức lợi suất 4% trên ước tính dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu của JPMorgan cho năm tài chính 2028 khoảng 10,40 USD, được chiết khấu trở lại một năm.

Trong các tin tức gần đây khác, Boeing đã báo cáo một cập nhật tài chính quan trọng cho quý 3 năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức âm 7,47 USD, thấp hơn nhiều so với dự báo âm 0,46 USD. Mặc dù không đạt kỳ vọng về thu nhập, doanh thu của Boeing đã vượt kỳ vọng, đạt 23,3 tỷ USD so với mức dự kiến 21,93 tỷ USD. Trong một động thái chiến lược, Boeing có kế hoạch tăng gấp đôi sản lượng máy bay 787 Dreamliner tại cơ sở ở Nam Carolina, nhằm tăng sản lượng lên 14 máy bay mỗi tháng trong những năm tới. Công ty đang đầu tư 1 tỷ USD để mở rộng cơ sở này, hiện đang có khoảng 7.800 nhân viên. Ngoài ra, BofA Securities đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu Boeing lên 270 USD, duy trì xếp hạng Mua. Điều chỉnh này diễn ra sau khi BofA sửa đổi ước tính dòng tiền tự do của Boeing, hiện dự báo 3.663 triệu USD cho năm 2026, giảm so với ước tính trước đó là 4.672 triệu USD. Những diễn biến này nhấn mạnh những nỗ lực đang diễn ra của Boeing nhằm nâng cao khả năng sản xuất và giải quyết các thách thức tài chính.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.