Cổ phiếu Halliburton được HSBC nâng xếp hạng lên Mua nhờ cải thiện biên lợi nhuận

Investing.com - HSBC đã nâng xếp hạng cổ phiếu Halliburton (NYSE:HAL) từ Nắm giữ lên Mua và tăng mục tiêu giá lên 30,00 USD từ 23,00 USD, nhờ vào hướng dẫn biên lợi nhuận tốt hơn dự kiến. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Halliburton duy trì điểm sức khỏe tài chính TỐT và hiện đang giao dịch ở mức hệ số EV/EBITDA là 5,83x, với các chỉ số thanh khoản mạnh cho thấy tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn.

Việc nâng xếp hạng diễn ra sau khi hướng dẫn biên lợi nhuận mảng Hoàn thiện & Sản xuất (C&P) quý 4 của Halliburton vượt quá ước tính trước đó của HSBC, khiến công ty này tăng dự báo doanh thu năm 2025 thêm 348 triệu USD, tương đương 2%.

HSBC cũng nâng ước tính biên lợi nhuận C&P năm 2025 thêm 74 điểm cơ bản lên 16,1%, đồng thời điều chỉnh dự báo dòng tiền tự do, giảm ước tính năm 2025 xuống 255 triệu USD nhưng tăng ước tính năm 2026 thêm 636 triệu USD sau khi Halliburton dự kiến giảm 30% chi tiêu vốn năm 2026 xuống còn 1 tỷ USD.

Mục tiêu giá mới 30,00 USD ngụ ý tiềm năng tăng khoảng 18,9% và đại diện cho hệ số 9,6x ước tính EV/EBITDA năm 2027 của HSBC, so với hệ số giao dịch hiện tại của Halliburton là 7,0x theo đồng thuận Bloomberg về EV/EBITDA kỳ hạn hai năm.

HSBC tin rằng một hệ số cao hơn là hợp lý nhờ vào sự gia tăng tỷ trọng kinh doanh quốc tế của Halliburton và cổ phần sở hữu của công ty trong VoltaGrid, với phân tích dòng tiền chiết khấu của công ty này hiện dựa trên hệ số thoái vốn là 8,4x, tăng từ mức 6,4x trước đây. Dựa trên InvestingPro phân tích toàn diện, cổ phiếu có vẻ được định giá thấp một chút ở mức hiện tại. Để có cái nhìn sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Halliburton, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Halliburton đã báo cáo thu nhập quý 3 năm 2025, vượt quá kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,58 USD, so với dự báo 0,50 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt dự đoán, đạt 5,6 tỷ USD so với 5,39 tỷ USD dự kiến. Sau những kết quả mạnh mẽ này, RBC Capital đã nâng xếp hạng cổ phiếu Halliburton từ Hoạt động Ngang ngành lên Vượt trội, tăng mục tiêu giá lên 31,00 USD từ 26,00 USD. Việc nâng xếp hạng dựa trên sự điều chỉnh giảm đáng kể trong các ước tính trong năm qua, hỗ trợ triển vọng lạc quan hơn. Ngoài ra, TD Cowen đã tăng mục tiêu giá cho Halliburton từ 35,00 USD lên 38,00 USD, duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Halliburton vượt kỳ vọng về thu nhập và đưa ra hướng dẫn tích cực cho quý 4. Những diễn biến này phản ánh tâm lý thuận lợi giữa các nhà phân tích về hiệu suất gần đây và triển vọng tương lai của Halliburton.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.