Cổ phiếu Dutch Bros duy trì xếp hạng Mua từ UBS nhờ tăng trưởng khách hàng mạnh mẽ

Investing.com - UBS đã duy trì xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 85,00 USD đối với Dutch Bros Inc. (NYSE:BROS) sau kết quả quý 3 của công ty cho thấy động lực doanh số cửa hàng cùng kỳ mạnh mẽ. Mục tiêu này thể hiện tiềm năng tăng trưởng đáng kể so với mức giá hiện tại là 54,30 USD, phù hợp với sự đồng thuận rộng rãi của các nhà phân tích vẫn duy trì quan điểm lạc quan với xếp hạng khuyến nghị 1,42 (trong đó 1 là Mua mạnh). Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy BROS đang giao dịch gần với Giá trị Hợp lý, với cổ phiếu mang lại lợi nhuận ấn tượng 59,02% trong năm qua.

Chuỗi cà phê này đã nâng dự báo doanh thu năm 2025 lên 1,61-1,615 tỷ USD từ mức 1,59-1,60 tỷ USD, được hỗ trợ bởi dự báo doanh số cửa hàng cùng kỳ cải thiện khoảng 5%, tăng từ mức ước tính trước đó là 4,5%. Mặc dù có những cải thiện về doanh thu, Dutch Bros vẫn giữ nguyên dự báo EBITDA điều chỉnh ở mức 285-290 triệu USD, phản ánh áp lực chi phí gia tăng bao gồm chi phí cà phê tăng nhanh. Công ty đã chứng minh tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 29,8% trong 12 tháng qua, với doanh thu được báo cáo gần đây nhất đạt 1,45 tỷ USD.

Dutch Bros đã xác nhận mục tiêu mở cửa hàng mới năm 2025 là 160 đơn vị, với bất kỳ cửa hàng mở thêm nào ngoài con số này dự kiến sẽ bổ sung vào mục tiêu năm 2026 của công ty. Hướng dẫn ban đầu cho năm 2026 kêu gọi khoảng 175 cửa hàng mới, được hỗ trợ bởi kinh tế đơn vị hấp dẫn, đầu tư vào con người và quy trình, cùng đường ống phát triển kỷ lục với khoảng 30 cửa hàng mới được phê duyệt hàng tháng. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 9,51 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư là 7%, công ty dường như đang ở vị thế tốt để tài trợ cho kế hoạch mở rộng đầy tham vọng trong khi vẫn duy trì ổn định tài chính.

Mặc dù UBS lưu ý rằng chi phí tăng từ giá cà phê cao và các chi phí khác có thể gây áp lực lên biên lợi nhuận trong ngắn hạn, công ty tin rằng mục tiêu biên lợi nhuận cửa hàng dài hạn 30% của Dutch Bros vẫn có thể đạt được. Biên lợi nhuận gộp hiện tại của công ty là 26,72%, theo dữ liệu từ InvestingPro. Hiệu suất quý 3 của công ty được thúc đẩy bởi tăng trưởng lượng khách, với động lực dường như được duy trì vào quý 4 mặc dù xu hướng chậm lại trên hầu hết ngành nhà hàng.

UBS đã nhấn mạnh Dutch Bros là lựa chọn hàng đầu trong lĩnh vực nhà hàng, trích dẫn động lực lượng khách, năng suất cửa hàng mới mạnh mẽ hỗ trợ mở rộng cửa hàng ở mức phần trăm hai chữ số giữa, và tiềm năng tăng trưởng EBITDA trên 20% như những yếu tố có thể thúc đẩy giá cổ phiếu tăng. Các nhà đầu tư nên lưu ý độ biến động cao của cổ phiếu (hệ số beta 2,57) và định giá cao (tỷ lệ P/E 112,7), mặc dù InvestingPro đánh giá công ty có điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" là 2,85. Để có cái nhìn sâu hơn về BROS và hơn 1.400 cổ phiếu khác, Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện chỉ có sẵn cho người đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Dutch Bros Inc. đã báo cáo thu nhập quý 3 năm 2025, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt được thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 19 xu, vượt mức dự báo 17 xu. Ngoài ra, Dutch Bros báo cáo doanh thu 424 triệu USD, cao hơn mức dự kiến 414,78 triệu USD. Về hiệu suất bán hàng, công ty đã chứng kiến tăng trưởng doanh số cửa hàng cùng kỳ mạnh mẽ, với doanh số cửa hàng do công ty điều hành tăng 7,4% và doanh số toàn hệ thống tăng 5,7%, đều vượt kỳ vọng của thị trường. Mặc dù có những kết quả tích cực này, Piper Sandler đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Dutch Bros từ 73 USD xuống 63 USD, duy trì xếp hạng Trung lập đối với nhà điều hành chuỗi cà phê này. Những diễn biến này phản ánh sự kết hợp giữa hiệu suất hoạt động mạnh mẽ và triển vọng thận trọng từ các nhà phân tích.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.