Dự luật Thị trường Crypto Mỹ: Cơ chế giám sát rõ ràng cho tài sản số
Investing.com - BTIG đã duy trì xếp hạng Trung lập đối với Deckers Outdoor (NYSE:DECK), một công ty có vốn hóa thị trường 15,21 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng 57,6%, sau khi công bố kết quả tài chính quý hai vượt kỳ vọng, chủ yếu nhờ lợi ích biên lợi nhuận gộp từ thời điểm áp dụng thuế quan. Theo phân tích của InvestingPro, Deckers duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ với điểm đánh giá tổng thể "TUYỆT VỜI", được hỗ trợ bởi dòng tiền vững chắc và các chỉ số khả năng sinh lời ổn định.
Kết quả hoạt động của thương hiệu HOKA của công ty giày dép này phù hợp với kỳ vọng và cho thấy sự cải thiện trong doanh số bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng, với tăng trưởng chủ yếu đến từ thị trường quốc tế, góp phần vào tăng trưởng doanh thu tổng thể 15,49% của công ty trong 12 tháng qua. Ban lãnh đạo cho biết HOKA sẽ tiếp tục đối mặt với những thách thức tương tự trong nửa cuối năm tài chính như đã gặp phải trong nửa đầu năm.
Mặc dù có những thách thức hiện tại, BTIG lưu ý rằng các vấn đề của HOKA phần lớn đã được phản ánh vào giá cổ phiếu của Deckers Outdoor, nhưng bày tỏ lo ngại về hiệu suất bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng của UGG đang chậm lại và kỳ vọng thấp hơn trong nửa cuối năm. Điều này tạo ra tình huống cả hai thương hiệu chính đều đang trải qua tăng trưởng chậm lại và biên lợi nhuận đang trở về mức bình thường.
Công ty nghiên cứu này dự kiến các ước tính cho năm tài chính 2026 sẽ duy trì tương đối ổn định, nhưng dự đoán các ước tính cho năm tài chính 2027 sẽ được điều chỉnh giảm sau báo cáo thu nhập này. Những khó khăn từ thuế quan dự kiến sẽ tiếp tục kéo dài đến năm tài chính 2027.
BTIG nhận xét rằng mặc dù hệ số định giá của Deckers đã giảm đáng kể so với các đỉnh trước đó, nhưng khó có thể mở rộng trở lại cho đến khi công ty chứng minh được tầm nhìn cải thiện trên toàn bộ danh mục thương hiệu của mình. Hiện đang giao dịch ở mức P/E là 15,59, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý, với các thông tin chi tiết bổ sung và các chỉ số định giá chi tiết có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.
Trong tin tức gần đây khác, Deckers Outdoor Corporation đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý hai của năm tài chính 2026, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 1,82 USD, vượt dự báo 1,58 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt kỳ vọng, đạt 1,43 tỷ USD so với dự kiến 1,42 tỷ USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, một số công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Deckers Outdoor. Needham đã hạ mục tiêu giá từ 128,00 USD xuống 113,00 USD, duy trì xếp hạng Mua, do lo ngại sau báo cáo thu nhập. Stifel cũng giảm mục tiêu giá từ 127 USD xuống 117 USD, giữ xếp hạng Nắm giữ, trích dẫn lo ngại về tăng trưởng chậm lại của thương hiệu HOKA. Ngoài ra, Evercore ISI đã giảm mục tiêu giá từ 110,00 USD xuống 90,00 USD, duy trì xếp hạng "Phù hợp", đồng thời lưu ý rằng mức độ vượt kỳ vọng về thu nhập đang giảm dần. Những diễn biến này làm nổi bật tâm lý trái chiều giữa các nhà phân tích về hiệu suất tương lai của Deckers Outdoor bất chấp thành công gần đây về thu nhập.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.