Ông Trump tuyên bố vàng sẽ không bị áp thuế
Vào thứ Hai, CFRA đã nâng xếp hạng cổ phiếu XPO Logistics, Inc. (NYSE: XPO) từ Giữ thành Mua và tăng mục tiêu giá lên 173 đô la từ 145 đô la. Việc nâng cấp phản ánh sự tin tưởng của CFRA vào triển vọng tài chính của công ty, trích dẫn các yếu tố chính như tăng trưởng dòng tiền tự do (FCF) dự báo mạnh mẽ và mở rộng tỷ suất lợi nhuận. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 16,4 tỷ đô la và giao dịch ở mức 141,12 đô la, XPO đã thể hiện động lực mạnh mẽ, mang lại lợi nhuận 68% trong năm qua. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 85 đến 181 đô la.
Công ty nghiên cứu đặt mục tiêu giá 12 tháng ở mức 173 đô la, dựa trên mức trung bình gấp 32 lần bội số giá trên thu nhập (P/E) trên ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 của họ và mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF). Mô hình DCF giả định tốc độ tăng trưởng cuối cùng là 2,5%, chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) là 8,5% và tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) FCF trong 10 năm là 20,1%, dẫn đến mức định giá là 198 đô la. Hiện tại, XPO giao dịch với tỷ lệ P/E là 44,2 lần, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cao của thị trường.
Các nhà phân tích của CFRA duy trì ước tính EPS năm 2024 của họ ở mức 3,64 đô la và ước tính năm 2025 ở mức 4,61 đô la, trong khi đưa ra ước tính EPS năm 2026 là 5,60 đô la. Triển vọng lạc quan của họ một phần dựa trên kỳ vọng về FCF mạnh mẽ trong những năm tới, được thúc đẩy bởi sự mở rộng biên lợi nhuận dự kiến sau khi XPO báo cáo FCF âm trong năm tài chính 2023.
Công ty tin rằng quyết định gần đây của Cục Dự trữ Liên bang về việc thực hiện ít cắt giảm lãi suất hơn vào năm 2025 sẽ đóng vai trò là một chỉ số chính về xu hướng nhu cầu đối với các công ty vận tải đường bộ. Bất chấp bối cảnh kinh tế vĩ mô này, các nhà phân tích của CFRA đang tán thành xếp hạng Mua cho cổ phiếu XPO, chỉ ra hiệu quả hoạt động của công ty, chẳng hạn như kế hoạch tìm nguồn cung ứng và dự báo tạo FCF tích cực là lý do cho lập trường tích cực của họ.
Trong một tin tức gần đây khác, XPO Logistics đã trở thành chủ đề của một số điều chỉnh của các nhà phân tích.
JP Morgan đã nâng mục tiêu giá cho XPO lên 146 đô la từ 142 đô la, với lý do hiệu suất quý III mạnh mẽ và động lực đầy hứa hẹn hướng tới năm 2025. TD Cowen cũng duy trì xếp hạng Mua đối với XPO và tăng mục tiêu giá lên 150 đô la từ 137 đô la, làm nổi bật đòn bẩy hoạt động và khả năng tạo ra dòng tiền tự do của công ty.
Trong khi đó, BofA Securities đã giảm mục tiêu giá cho XPO từ 175 USD xuống 171 USD nhưng vẫn giữ xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra sau bản cập nhật giữa quý IV cho thấy tấn/ngày tháng 11 giảm 4,0% so với cùng kỳ năm ngoái. BMO Capital Markets cũng nhắc lại xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu XPO, bày tỏ sự tin tưởng vào công ty bất chấp thị trường LTL trầm lắng.
Những điều chỉnh này được đưa ra khi XPO Logistics báo cáo doanh thu quý III là 2,1 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái. EBITDA điều chỉnh tăng 20% lên 333 triệu đô la và EPS pha loãng đã điều chỉnh tăng 16% lên 1,02 đô la. Những con số này vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích, khiến một số công ty phải tăng mục tiêu giá cho XPO.
Bất chấp thị trường đầy thách thức, XPO Logistics dự kiến chi phí lãi vay từ 225 triệu đến 230 triệu đô la và thuế suất hiệu quả được điều chỉnh là 24%-25% cho cả năm 2024.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.