BofA Securities hạ xếp hạng cổ phiếu Potlatch do lo ngại về thị trường gỗ xẻ

Investing.com - BofA Securities đã hạ xếp hạng Potlatch (NASDAQ:PCH) từ Mua xuống Kém hiệu quả vào hôm thứ Hai, đồng thời giảm mục tiêu giá xuống còn 46,00 USD từ 49,00 USD. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy điều này nằm trong xu hướng khi 3 nhà phân tích đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới, mặc dù mục tiêu của các nhà phân tích vẫn dao động từ 40 đến 55 USD.

Việc hạ xếp hạng diễn ra bất chấp hiệu suất cổ phiếu Potlatch từ đầu năm đến nay vượt trội hơn so với các công ty gỗ và gỗ nguyên liệu khác, với cổ phiếu PCH tăng 3,44% từ đầu năm trong khi Weyerhaeuser giảm 20%, Boise giảm 42%, và Louisiana Pacific giảm 27%. Công ty duy trì tỷ suất cổ tức đáng chú ý ở mức 4,58%, đã duy trì chi trả cổ tức trong 55 năm liên tiếp theo dữ liệu từ InvestingPro.

BofA đã trích dẫn kỳ vọng rằng thị trường gỗ xẻ và các hàng hóa liên quan sẽ vẫn yếu trong những tháng mùa đông, với việc công ty không dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất cho đến tháng 6 năm 2026 và xác định các rủi ro liên quan đến việc giảm giá của nhà xây dựng và các khoản thế chấp có thể chuyển nhượng/di chuyển được.

Ngân hàng này lưu ý rằng động lực cung-cầu đã quá yếu—với tỷ lệ hoạt động 78-80% và nguồn cung trong nước đủ—khiến các loại thuế quan không thể tác động đáng kể đến giá, trong khi định giá dựa trên dòng tiền hoạt động dường như không hấp dẫn do giá hàng hóa hiện tại.

BofA cũng chỉ ra khả năng tăng cổ tức của Potlatch bị hạn chế cho đến khi dòng tiền được cải thiện, với các yếu tố xúc tác tiềm năng tiếp theo không được kỳ vọng cho đến cuối quý một hoặc đầu quý hai năm 2026 khi thương vụ sáp nhập dự kiến với Rayonier dự kiến hoàn tất.

Trong các tin tức gần đây khác, PotlatchDeltic Corp đã báo cáo thu nhập mạnh hơn dự kiến cho quý ba năm 2025. Công ty đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,36 USD, vượt dự báo 0,27 USD. Doanh thu cũng vượt kỳ vọng, đạt 314,2 triệu USD so với mức dự kiến 303,36 triệu USD. Trong một diễn biến khác, RBC Capital đã hạ xếp hạng Potlatch từ Vượt trội xuống Ngang ngành. Việc hạ xếp hạng này diễn ra sau khi đánh giá lại vị thế của Potlatch sau thương vụ sáp nhập với Rayonier. RBC Capital bày tỏ lo ngại rằng việc sáp nhập có thể làm giảm sự tiếp xúc có lợi của Potlatch với sản xuất gỗ xẻ tại Hoa Kỳ. Những diễn biến gần đây này nêu bật những thay đổi và kỳ vọng đáng kể đối với PotlatchDeltic Corp.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.