BofA hạ mục tiêu giá cổ phiếu Amdocs xuống 97 USD do tăng trưởng chậm lại

Investing.com - BofA Securities đã hạ mục tiêu giá đối với Amdocs Ltd. (NASDAQ:DOX) xuống 97,00 USD từ 100,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Mục tiêu này vẫn thấp hơn ước tính Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cho thấy cổ phiếu có thể vẫn đang được định giá thấp mặc dù hiện đang giao dịch ở mức 83,96 USD.

Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Amdocs báo cáo tăng trưởng doanh thu pro-forma 2,8% so với cùng kỳ năm trước và thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 1,83 USD, cao hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường là 1,82 USD. Biên lợi nhuận hoạt động của công ty đạt 21,6%, tăng 290 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước, nhờ vào việc loại bỏ dần các hoạt động kinh doanh không thuộc lõi và hiệu quả hoạt động được cải thiện. Mặc dù kết quả quý khả quan, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy doanh thu 12 tháng gần nhất đã giảm 6,76% xuống còn 4,65 tỷ USD.

BofA đã nhấn mạnh một số yếu tố tích cực, bao gồm việc đơn đặt hàng tồn đọng của Amdocs cung cấp khả năng dự đoán 90% vào doanh thu năm tài chính 2026, hoạt động kinh doanh đám mây tiếp tục mang lại tăng trưởng hai con số và hiện chiếm 30% doanh thu, và trí tuệ nhân tạo tạo sinh mở ra những cơ hội tăng trưởng đáng kể. Dữ liệu từ InvestingPro tiết lộ thêm những điểm mạnh, với ban lãnh đạo tích cực mua lại cổ phiếu và công ty duy trì việc chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp, với mức tăng trưởng cổ tức 10,02% trong 12 tháng qua.

Mặc dù có những điểm mạnh này, BofA lưu ý rằng tăng trưởng vẫn bị hạn chế, với hướng dẫn năm tài chính 2026 cho tăng trưởng doanh thu ở mức 3,7% và EPS ở mức 7,44 USD, thấp hơn kỳ vọng của thị trường lần lượt là 4,1% và 7,66 USD. Công ty dự kiến năm sẽ bắt đầu chậm trước khi tăng tốc trong nửa cuối năm.

Mục tiêu giá mới dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập ước tính năm tài chính 2027 là 12 lần, so với ước tính trước đó là 13 lần cho năm tài chính 2026.

Trong các tin tức gần đây khác, Amdocs Limited đã báo cáo thu nhập quý 4 năm tài chính 2025, vượt nhẹ so với kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty công bố thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 1,83 USD, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 1,82 USD. Doanh thu được báo cáo ở mức 1,15 tỷ USD, vượt nhẹ so với ước tính 1,14 tỷ USD, mặc dù phản ánh mức giảm 9% so với cùng kỳ năm trước do chiến lược loại bỏ dần một số hoạt động kinh doanh không thuộc lõi có biên lợi nhuận thấp. Amdocs cũng thông báo tăng 8% cổ tức hàng quý khi công ty chuyển hướng sang các lĩnh vực kinh doanh có biên lợi nhuận cao hơn.

Trong các diễn biến liên quan, Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Amdocs xuống 97 USD từ 100 USD, duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập được mô tả là "khá hỗn hợp", trong đó doanh thu, thu nhập trên mỗi cổ phiếu và dòng tiền tự do vượt ước tính đồng thuận, nhưng biên lợi nhuận thấp hơn kỳ vọng. Phân tích của Stifel lưu ý rằng các khoản đầu tư của công ty vào trí tuệ nhân tạo là một yếu tố ảnh hưởng đến việc điều chỉnh mục tiêu giá. Những diễn biến gần đây này nổi bật lên bức tranh tài chính đang thay đổi của Amdocs.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.