Bài viết được viết dành riêng cho trang Investing.com
- Cà phê tăng giá đạt mức giá cao nhất kể từ năm 2014 vào tháng 7
- Nước cam đạt mức giá cao nhất trong nhiều năm
- Đường và bông đặt mức giá cao nhất trong các năm vào tháng 8
- Ca cao đang có dấu hiệu tăng giá
- Các cấp độ cần theo dõi trên thị trường ca cao - NIB là sản phẩm ETN của ca cao
Làn sóng thanh khoản của các ngân hàng trung ương bắt đầu vào đầu năm 2020 khi Fed cắt giảm lãi suất Quỹ liên bang ngắn hạn xuống 0 và bắt đầu mua trái phiếu với mức 120 tỷ USD mỗi tháng. Tính đến tháng 8 năm 2020, lập trường chính sách tiền tệ vẫn không thay đổi. Sự kích thích của chính phủ với hàng nghìn tỷ USD đã trở thành một cơn sóng thần trong mười lăm tháng qua. Ngân sách hiện tại của Mỹ và các chương trình kích thích mới, bao gồm xây dựng lại cơ sở hạ tầng và các chương trình khác, sẽ tiếp tục ngay cả khi Fed thắt chặt tín dụng vì áp lực lạm phát gia tăng.
Mầm mống lạm phát xuất phát từ các biện pháp kích thích tiền tệ và tài khóa đã nở rộ trong năm qua. Hàng hóa rất nhạy cảm với điều kiện kinh tế vì lạm phát làm xói mòn sức mua của đồng tiền, khiến chi phí và giá nguyên vật liệu tăng. vàng, một chỉ báo hàng đầu của lạm phát, đã tăng lên mức cao kỷ lục ở mức 2063 đô la vào tháng 8 năm 2020. Trong khi vàng điều chỉnh, nó đã truyền tín hiệu tăng giá cho các hàng hóa khác. Đầu năm nay, giá ngũ cốc đã tăng lên mức cao nhất trong 8 năm khi ngô, đậu nành và lúa mì tăng vọt. Vào tháng 5, gỗ xẻ, đồng và paladi đã đạt mức giá kỷ lục mới. Giá năng lượng đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều năm trong những tháng qua.
Vào tháng 7, các hàng hoá mềm bắt đầu tăng giá khi xu hướng tăng giá chuyển sang lĩnh vực hàng hóa xa xỉ. Cà phê, đường, sợi bông và thậm chí cả nước cam đông lạnh tương lai (FCOJ) đã đạt mức cao nhất trong nhiều năm. Cacao, thành phần chính trong các sản phẩm bánh kẹo sô cô la, có thể là loại hàng hoá mềm tiếp theo tăng giá. iPath® Bloomberg Cocoa Subindex Total Return (SM) ETN (NYSE: NIB) theo dõi giá của ca cao tương lai trên sàn ICE.
Cà phê tăng giá lên mức giá cao nhất kể từ năm 2014 vào tháng 7
Vào tháng 4 năm 2019, giá cà phê giao sau trên ICE đạt mức giá thấp nhất kể từ năm 2005 là 86,35 cent/pound. Manh mối đầu tiên cho thị trường cà phê là khi nó giảm xuống mức thấp hơn 92,70 cent vào tháng 6 năm 2020 trong thời kỳ cao điểm của đại dịch toàn cầu.
Thị trường cà phê giao sau năm 2021 tăng giá khi áp lực lạm phát gia tăng và thời tiết băng giá ở Brazil đã đẩy giá cà phê lên mức cao nhất trong nhiều năm.
Biểu đồ cho thấy giá cà phê giao sau đã vượt qua mức kháng cự kỹ thuật đầu tiên ở mức cao 1,76 USD/pound vào tháng 11/2016. Giá tiếp tục bùng nổ trong tháng 7, đạt 2,520 USD/pound, mức cao nhất kể từ tháng 10/2014 khi giá cà phê giao sau tăng lên 2,2550 USD.
Brazil là nhà sản xuất và xuất khẩu ba loại hàng hoá mềm hàng đầu thế giới; cà phê, cam và đường.
FCOJ đạt mức giá cao nhất trong nhiều năm
Hợp đồng tương lai nước cam cô đặc đông lạnh là loại hàng hoá mềm ít chất lỏng nhất được giao dịch trên sàn (ICE). Thời tiết băng giá, và áp lực lạm phát và các vấn đề hậu cần do COVID-19 gây ra đã đẩy giá cam lên mức giá cao nhất trong gần ba năm.
Tuần này, FCOJ gần đến hạn đạt 1,4650 đô la mỗi pound, mức giá cao nhất kể từ tháng 10 năm 2018. Xu hướng vẫn tiếp tục tăng, với mức 1,7245 đô la trong tháng 5 năm 2018 là ngưỡng kháng cự kỹ thuật cho giá FCOJ.
Đường và bông đạt mức giá cao nhất trong các năm vào tháng 8
Brazil là nhà sản xuất và xuất khẩu đường hàng đầu thế giới. Đường vừa là thực phẩm vừa là nhiên liệu ở Brazil vì đường là nguyên liệu chính trong sản xuất ethanol.
Tháng 8 là một tháng ngọt ngào đối với thị trường đường khi thời tiết Brazil, và áp lực lạm phát và dịch vụ hậu cần đã nâng giá đường giao sau lên 20,37 cent/pound, mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2017. Mục tiêu giá tiếp theo là mức cao 23,90 cent trong tháng 10/2016.
Trong khi đó, giá bông trên ICE đã tăng lên mức cao nhất gần đây nhất là 97,33 cent/pound vào tháng 8, mức cao nhất kể từ tháng 3 năm 2014 khi mức đỉnh chỉ cao hơn hai cent ở mức 97,35 cent.
Bốn trong số năm loại hàng mềm đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều năm vào tháng Bảy và tháng Tám. Loại thứ năm dưới đây đang có dấu hiệu tăng giá.
Ca cao đang có dấu hiệu tăng giá
Trong khi ba trong số năm loại hàng hoá mềm phụ thuộc vào nguồn cung từ Brazil, thì hầu hết hạt ca cao đến từ Tây Phi. Vùng Bờ Biển Ngà và Ghana là OPEC của ca cao, chiếm hơn 60% tổng sản lượng hàng năm trên thế giới.
Biểu đồ hàng tháng cho thấy nếu ca cao đi theo bốn loại hàng hoá mềm khác lên mức cao nhất trong nhiều năm, thì mục tiêu tăng giá sẽ ở mức cao năm 2020 và mức cao nhất năm 2015 là 3.422 đô la. Năm 2011, giá ca cao giao sau đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 3.826 USD/tấn, mục tiêu tăng giá cuối cùng.
Các cấp độ cần theo dõi trên thị trường ca cao - NIB là sản phẩm ETN của ca cao
lạm phát tăng đang hỗ trợ giá hàng hóa trên tất cả các lĩnh vực. Ca cao có thể là mặt hàng tiếp theo dẫn đầu đà tăng giá trong cuộc chạy đua đến mức cao nhất trong nhiều năm hoặc mọi thời đại. Con đường trực tiếp nhất để đầu tư cho một vị thế rủi ro trên thị trường ca cao là thông qua hợp đồng tương lai và quyền chọn tương lai được giao dịch trên Sàn giao dịch liên lục địa. NIB ETF cung cấp một giải pháp thay thế cho những người muốn tham gia thị trường ca cao mà không phải mạo hiểm tham gia vào lĩnh vực hợp đồng tương lai đầy biến động.
Sản phẩm NIB ETN có tài sản 17,852 triệu đô la được quản lý, giao dịch trung bình 52.175 cổ phiếu mỗi ngày và tính phí quản lý 0,70%.
Giá ca cao giao sau sắp tới hạn tăng từ 2232 USD/tấn vào giữa tháng 7 lên 2672 USD vào tuần trước, tương đương mức tăng 19,70%.
Biểu đồ minh họa NIB ETN đã tăng từ $26,68 lên $31,71 hoặc mức tăng 18,9% so với cùng kỳ vì nó đã thực hiện một công việc xuất sắc trong việc theo dõi giá hàng hóa mềm.
Nếu ca cao đi theo xu hướng của bốn hàng hoá mềm khác trong những tuần qua, chúng ta có thể thấy xu hướng tăng giá trong các ngày và tuần tới.