NASDAQ Composite đã giảm 0,8% vào thứ Sáu, kéo dài mức lỗ hàng tuần của chỉ số công nghệ nặng lên gần 2%. Tuy nhiên, chúng tôi không coi đó là sự khởi đầu của một đợt suy thoái mà thay vào đó, nó là một động thái quay trở lại trong một xu hướng tăng.
Đại dịch quay trở lại và lạm phát gia tăng tiếp tục thúc đẩy thị trường — khiến các đợt bán tháo diễn ra trong hiện tại. Đó là điều đáng ngạc nhiên, theo quan điểm của chúng tôi.
Trước đây, các nhà đầu tư hoan nghênh mỗi khi dữ liệu kinh tế gây thất vọng, coi đó là chất xúc tác cho chính sách tài khóa ôn hòa từ Fed, bao gồm việc họ sẽ tiếp tục giữ các biện pháp kích thích kinh tế. Tuy nhiên, vào thứ Sáu, các thị trường đã bị bán tháo sau khi dữ liệu tâm lý người tiêu dùng cho thấy lạm phát có thể trở thành một nguyên nhân gây rối loạn trong một đợt phục hồi mong manh, thậm chí ngay sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết tăng trưởng kinh tế cho đến nay vẫn chưa đảm bảo được cho việc thắt chặt.
Chúng tôi không chắc đây chỉ là một sự may rủi hay một sự thay đổi mô hình thực tế. Chỉ có thời gian mới trả lời được.
Dù nó có thể là gì, cả hai lối suy nghĩ đều có thể ủng hộ cổ phiếu công nghệ. Mặt khác, sự lây lan của vi rút đang diễn ra đang ngăn nền kinh tế toàn cầu mở cửa trở lại, điều đã được chứng minh là có lợi cho các công ty công nghệ, giúp kích hoạt các hoạt động trực tuyến thay vì tương tác trực tiếp của con người. Mặt khác, việc bán tháo cổ phiếu công nghệ sẽ chống lại những lo ngại về việc định giá leo thang của chúng trong bối cảnh lạm phát gia tăng và thu hút các nhà đầu tư bắt đáy.
Động lực đó có thể nhìn thấy trên biểu đồ kỹ thuật.
Vào thứ Sáu, NASDAQ Composite đã hoàn thành một mô hình nến Sao hôm, trong đó có một nến là mô hình Người treo cổ không hoàn hảo (bóng trên). Mô hình giảm giá ba ngày đó cho thấy một sự phục hồi mặc dù không nhất thiết phải là một sự đảo chiều.
Mặc dù chỉ báo RSI cho thấy sự phân kỳ âm đối với giá tăng, nhưng khối lượng trong ngày xanh gần đây lớn hơn những ngày đỏ.
Điều đó chứng tỏ chỉ số sẽ đi theo mô hình tam giác vuông gần đây. Do đó, một động thái quay trở lại sẽ xảy ra sau khi đột phá, điều này sẽ kiểm tra mức hỗ trợ của tam giác. Nếu được mức hỗ trợ được giữ nguyên, lực cầu mới sẽ là chất xúc tác kỹ thuật cho một mức tăng cao hơn.
Chiến lược giao dịch
Các nhà giao dịch bảo thủ nên chờ đợi mô hình tam giác hoàn thành, với sự phục hồi loại bỏ mô hình Sao Hôm.
Các nhà giao dịch vừa phải có thể mua bắt đáy.
Các nhà giao dịch tích cực có thể tham gia bán khống, dựa trên sự thúc đẩy của mô hình nến Sao Hôm, sau đó mua bắt đáy. Đây là một ví dụ:
Mẫu giao dịch – Vị thế bán
• Điểm vào: 14,725
• Cắt lỗ: 14.825
• Rủi ro: 100 điểm
• Mục tiêu: 14,225
• Lợi nhuận: 500 điểm
• Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận: 1: 5