Nhà Trắng xem xét quy định để cải tổ biểu quyết cổ đông - WSJ
- Đồng đô la Mỹ tăng giá khi tâm lý e ngại rủi ro ảnh hưởng đến các đồng tiền hàng hóa và tiền tệ châu Âu.
- Đồng Euro đang tiến gần đến ngưỡng hỗ trợ quan trọng, với sự phục hồi phụ thuộc vào dữ liệu của Mỹ và đà tăng của thị trường chứng khoán.
- Sự bất ổn của Fed và các tín hiệu kinh tế trái chiều khiến các nhà giao dịch thận trọng trên khắp các thị trường ngoại hối.
- Trong thời gian có hạn, hãy đăng ký InvestingPro với mức giá thấp nhất trong năm với chương trình giảm giá Early Bird Black Friday của chúng tôi.
Tâm lý e ngại rủi ro trong tuần này trên thị trường chứng khoán đã hỗ trợ đà phục hồi của đồng đô la Mỹ so với đồng đô la hàng hóa nhạy cảm với rủi ro, cũng như các đồng tiền như đồng bảng Anh và đồng euro. Đồng bạc xanh vẫn duy trì phong độ tốt trong tháng này sau cuộc họp báo mang tính diều hâu của Powell tại Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào tuần trước.
Nhưng với việc tỷ giá EUR/USD hiện đang ở mức dưới 1,15 đô la, tôi sẽ rất ngạc nhiên nếu cặp tỷ giá này không sớm tìm thấy ngưỡng hỗ trợ, nhờ sự cải thiện nhẹ trong dữ liệu của Khu vực đồng tiền chung châu Âu và ECB giữ thái độ trung lập.
Có lẽ sự phục hồi của thị trường chứng khoán có thể là yếu tố kích hoạt. Cùng với sự suy yếu của đô la Mỹ, chúng ta có thể thấy sự phục hồi của cặp EUR/USD.
Cổ phiếu vẫn chịu áp lực
Chỉ số tương lai S&P 500 đêm qua đã giảm sâu hơn cùng với thị trường châu Âu, trước khi bật lên từ mức thấp. Tuy nhiên, xu hướng cơ bản vẫn là tâm lý thận trọng với rủi ro khi Phố Wall cuối cùng cũng lấy lại được bình tĩnh sau khi bị cuốn theo cơn sốt AI. Ngoài ra, việc thiếu vắng bất kỳ chất xúc tác mới nào cũng khiến các nhà đầu tư không còn lý do gì để lạc quan.
Các nhà giao dịch đang tìm kiếm lý do mới để biện minh cho mức định giá cao ngất ngưởng đã đưa thị trường đi xa đến vậy hiện không tìm thấy nhiều lý do thuyết phục. Một mối lo ngại ở đây là vị thế dẫn đầu đã trở nên thu hẹp một cách đáng lo ngại, với một số ít tên tuổi công nghệ vốn hóa lớn đang gánh vác mọi trọng trách, khiến thị trường nói chung dễ bị tổn thương trước bất kỳ biến động nào trong câu chuyện về AI.
Đợt điều chỉnh nhỏ này có thể chưa hẳn đã đánh dấu đỉnh, nhưng đừng coi nhẹ bất cứ điều gì ở mức giá vẫn còn cực kỳ cao này. Tuy nhiên, với việc mua vào khi giá giảm vẫn là chủ đề chính trên thị trường chứng khoán trong suốt thời gian qua, đà giảm có thể sẽ bị hạn chế đối với cổ phiếu – đặc biệt là khi lợi nhuận đang ở mức khá. Và nếu chúng ta thấy sự phục hồi của cổ phiếu, thì đó có thể là yếu tố mà các nhà đầu tư ngoại hối đang chờ đợi trước khi đẩy đồng đô la Mỹ xuống thấp hơn.
Sự thoải mái của ECB trái ngược với sự thận trọng của thị trường
Mặc dù dữ liệu Khu vực đồng Euro rất khả quan - số liệu GDP tuần trước là {{ecl-120||}, PMI và số đơn đặt hàng nhà máy của Đức là {{ecl-130||} trong tuần này – và Christine Lagarde, người rất lạc quan, tuyên bố rằng ECB đang "ở trong tình trạng tốt", đồng euro vẫn gặp khó khăn so với đồng đô la Mỹ, phá vỡ xuống dưới mức 1,15 đô la. Bình luận của Lagarde ngụ ý rằng ECB phần lớn đã hoàn tất việc cắt giảm lãi suất vào lúc này, trừ khi có bất kỳ sự suy giảm đột ngột nào về dữ liệu - một lập trường sẽ hỗ trợ phần nào cho đồng tiền chung.
Mặc dù tâm lý ngắn hạn có thể nghiêng về đồng đô la Mỹ, nhưng một số yếu tố trung và dài hạn có thể hỗ trợ mạnh mẽ hơn cho đồng euro. Tiêu biểu trong số đó là kế hoạch mở rộng tài khóa đáng kể của Đức - một gói chi tiêu gần nghìn tỷ euro nhắm vào quốc phòng, cơ sở hạ tầng và các sáng kiến xanh. Kế hoạch này thực sự phá vỡ "phanh nợ" tự áp đặt của Berlin, đánh dấu một sự thay đổi chính sách lớn sau nhiều năm kiềm chế tài khóa.
Mặc dù phần lớn khoản chi tiêu này sẽ không chảy vào nền kinh tế cho đến năm 2026, nhưng động thái này đã cải thiện tâm lý thị trường đối với các tài sản châu Âu. Theo thời gian, điều này có thể củng cố đồng euro khi triển vọng đầu tư và tăng trưởng cao hơn bắt đầu hiện rõ trên khắp Khu vực đồng Euro.
EUR/USD đang kiểm tra ngưỡng hỗ trợ chính
Chuyển sang biểu đồ EUR/USD, cặp tiền này tiếp tục giảm nhẹ trong một kênh giảm giá được xác định rõ ràng, đã tồn tại kể từ khi lãi suất đạt đỉnh vào tháng 9 ở mức 1,0918. Kể từ đó, chúng ta đã chứng kiến một loạt các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn, mặc dù chưa có đáy mới nào được hình thành. Mức đáy đáng kể gần đây nhất được thiết lập vào tháng 8 ở mức 1,1391. Chừng nào mức đó được giữ vững, chúng ta sẽ không có đáy thấp hơn đáng kể nào, nghĩa là xu hướng kỹ thuật cho cặp tiền này vẫn ở mức trung lập.
Ngay cả khi ngưỡng này bị phá vỡ, xu hướng giảm sâu hơn có thể bị hạn chế do ECB đã chuyển sang lập trường trung lập hơn, không có dự kiến cắt giảm lãi suất nào trong thời gian tới, trong khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có khả năng sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất vào tháng 12 - điều này sẽ gây áp lực lên đồng đô la Mỹ. Khu vực giữa 1,1460 và 1,1500 đặc biệt quan trọng, vì theo lịch sử, đây là vùng phản ứng mạnh.
Câu hỏi quan trọng là liệu chúng ta có thể thấy sự phục hồi tiềm năng từ khu vực này hay không. Cho đến nay, vẫn chưa có dấu hiệu rõ ràng nào cho thấy sự phục hồi, nhưng nếu lãi suất bật lên, tôi sẽ chờ đợi một sự bứt phá rõ ràng khỏi kênh giảm giá trước khi chuyển sang chiến thuật tăng giá đối với cặp EUR/USD một lần nữa.
Về cơ bản, tôi tin rằng rủi ro giảm giá là hạn chế, nhưng từ góc độ kỹ thuật, tôi sẽ chờ đợi một tín hiệu tăng giá được xác nhận trước khi thay đổi lập trường.
****
Dưới đây là những cách chính mà gói đăng ký InvestingPro có thể nâng cao hiệu suất đầu tư chứng khoán của bạn:
- ProPicks AI: Lựa chọn cổ phiếu được quản lý bằng AI hàng tháng, với một số lựa chọn đã thành công trong tháng 11 và trong dài hạn.
- Warren AI: Công cụ AI của Investing.com cung cấp thông tin chi tiết về thị trường theo thời gian thực, phân tích biểu đồ nâng cao và dữ liệu giao dịch được cá nhân hóa để giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định nhanh chóng dựa trên dữ liệu.
- Giá trị hợp lý: Tính năng này tổng hợp 17 mô hình định giá cấp độ tổ chức để loại bỏ nhiễu và cho bạn biết cổ phiếu nào đang bị thổi phồng quá mức, bị định giá thấp hoặc được định giá hợp lý.
- Hơn 1.200 Chỉ số Tài chính trong tầm tay: Từ tỷ lệ nợ và lợi nhuận đến điều chỉnh thu nhập của nhà phân tích, bạn sẽ có mọi thứ mà các nhà đầu tư chuyên nghiệp sử dụng để phân tích cổ phiếu trong một bảng điều khiển gọn gàng.
- Tin tức & Thông tin Thị trường Cấp độ Tổ chức: Luôn đón đầu các biến động của thị trường với các tiêu đề độc quyền và phân tích dựa trên dữ liệu.
- Trải nghiệm Nghiên cứu Không bị Phân tâm: Không có cửa sổ bật lên. Không lộn xộn. Không quảng cáo. Chỉ cần các công cụ được sắp xếp hợp lý, được xây dựng để đưa ra quyết định thông minh.
Chưa phải thành viên Pro? Hãy kiểm tra các gói của chúng tôi tại đây.
Đã là thành viên? Chuyển ngay đến danh sách ĐẦY ĐỦ các lựa chọn cho tháng 11 TẠI ĐÂY.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này được viết chỉ với mục đích cung cấp thông tin; nó không cấu thành lời mời chào, đề nghị, tư vấn, tham vấn hoặc khuyến nghị đầu tư vì vậy nó không nhằm mục đích khuyến khích việc mua tài sản dưới bất kỳ hình thức nào. Tôi muốn nhắc bạn rằng bất kỳ loại tài sản nào đều được đánh giá từ nhiều góc độ khác nhau và có rủi ro cao, do đó, mọi quyết định đầu tư và rủi ro liên quan vẫn thuộc về nhà đầu tư.