Tác động của cuộc xâm lược Nga vào Ukraine và các lệnh trừng phạt kinh tế khắc nghiệt mà Hoa Kỳ và các đồng minh Tây Âu áp đặt lên Moscow đã trở thành những động lực chính dẫn đến tâm lý thị trường trong những phiên gần đây. Chứng khoán toàn cầu đã bị bán tháo mạnh, trong khi giá hàng hóa tăng vọt lên mức cao mới khi các nhà đầu tư phản ứng với lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung của nhiều loại nguyên liệu thô của Nga.
Nga là nhà sản xuất chính của một loạt các mặt hàng, chẳng hạn như dầu mỏ, khí đốt tự nhiên, palladium, nhôm, lúa mì, cũng như kali và nitơ. Đây cũng là một trong những nhà xuất khẩu năng lượng, kim loại và ngũ cốc lớn nhất thế giới.
Thật vậy, Quỹ theo dõi chỉ số hàng hóa Invesco DB (NYSE: DBC) - một trong những quỹ ETF chính của ngành - đã tăng khoảng 35% tính đến thời điểm hiện tại để đạt mức tốt nhất kể từ tháng 2 năm 2013. S&P 500 giảm 12,5% so với cùng khung thời gian.
Dưới đây, chúng tôi nêu bật ba nhà sản xuất nguyên liệu thô rất đáng xem xét khi các nhà đầu tư điều chỉnh danh mục đầu tư của mình trong bối cảnh giá hàng hóa tăng do lo ngại về một cuộc xung đột có thể kéo dài ở Đông Âu.
1. Công ty Mosaic
- Tỷ lệ P/E: 14,2
- Vốn hóa thị trường: 21,4 tỷ đô la
- Hiệu suất hàng năm: +48,1%
Công ty Mosaic (NYSE: MOS) là nhà sản xuất phân bón kali và phốt phát lớn nhất của Hoa Kỳ và là một trong những công ty sản xuất và phân phối phân bón hàng đầu thế giới. Nó đã phát triển mạnh trong những tháng gần đây nhờ sự kết hợp giữa nền kinh tế nông nghiệp đang bùng nổ và sự gia tăng liên tục của giá hàng hóa nông nghiệp.
MOS đã tăng lên mức tốt nhất kể từ tháng 9 năm 2011 ở mức 64,71 đô la vào thứ Hai, trước khi lùi lại để đóng phiên thứ Ba ở mức 58,19 đô la. Ở mức hiện tại, gã khổng lồ phân bón có trụ sở tại Tampa, Florida có giá trị vốn hóa thị trường là 21,4 tỷ USD.
Cổ phiếu của Mosaic giao dịch ở mức P / E hợp lý là 14,2 và đã tăng vọt 48,1% vào năm 2022, trong bối cảnh nhu cầu phân bón trên toàn thế giới tăng mạnh do giá hàng hóa toàn cầu tăng.
Nga, quốc gia sản xuất hơn 50 triệu tấn phân kali và phân lân mỗi năm - chiếm 13% tổng lượng phân bón toàn cầu - khiến nước này trở thành nhà sản xuất phân bón lớn thứ hai thế giới sau Canada. Tuần trước, họ cảnh báo rằng họ có thể tạm ngừng xuất khẩu phân bón khi căng thẳng giữa Moscow và các cường quốc phương Tây leo thang về hoạt động quân sự của ông Vladimir Putin ở Ukraine.
Do đó, lệnh cấm xuất khẩu của Nga sẽ cắt một phần lớn nguồn cung toàn cầu khỏi thị trường, khiến các siêu cường nông nghiệp trên thế giới, vốn phụ thuộc vào phân bón nhập khẩu, phải tìm kiếm các nhà cung cấp mới.
Tính đến điều đó, cổ phiếu MOS có thể tăng khoảng 35% trong 12 tháng tới, theo mô hình InvestingPro, đưa cổ phiếu này gần hơn với giá trị hợp lý là 78,77 USD / cổ phiếu.
Nguồn: InvestingPro
Các công ty khác trong cùng lĩnh vực được đề cập: Nutrien (NYSE: NTR), Corteva (NYSE: CTVA), CF Industries (NYSE: CF)
2. Vale
- Tỷ lệ P/E: 5,6
- Vốn hóa thị trường: 96,1 tỷ đô la
- Hiệu suất hàng năm: +41,3%
Vale (NYSE: VALE) là nhà sản xuất niken và quặng sắt lớn nhất thế giới. Công ty khai thác cũng sản xuất mangan, đồng, bauxit, bồ tạt và coban, trong khi vận hành một mạng lưới đường sắt, tàu và cảng rộng lớn được sử dụng để vận chuyển các sản phẩm của mình.
Cổ phiếu của công ty có trụ sở tại Rio de Janeiro, Brazil đã tăng vọt trong năm nay, tăng khoảng 41% cho đến nay vào năm 2022, do giá kim loại cơ bản tăng cao đã thúc đẩy tâm lý nhà đầu tư đối với nhà sản xuất nguyên liệu thô.
Cổ phiếu VALE, đã tăng lên mức cao nhất trong bảy tháng là 20,95 đô la vào thứ Hai, đóng cửa ở mức 19,82 đô la vào đêm qua. Cổ phiếu giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập tương đối thấp là 5,6. Với vốn hóa thị trường 96,1 tỷ USD, Vale là một trong những công ty có giá trị nhất ở Mỹ Latinh.
Vale đã gặt hái được nhiều lợi ích từ việc giá niken cũng như nhiều loại kim loại công nghiệp khác tăng vọt.
Giá niken giao sau tăng vọt trên 100.000 USD lần đầu tiên trong lịch sử trong tuần này trong bối cảnh một đợt siết ngắn dữ dội dấy lên bởi lo lắng về khả năng thiếu nguồn cung từ Nga - quốc gia sản xuất niken lớn thứ ba trên thế giới, chiếm 10% sản lượng toàn cầu.
Sàn giao dịch kim loại London thậm chí đã buộc phải tạm dừng giao dịch kim loại do các động thái mạnh.
Niken chủ yếu được sử dụng trong lĩnh vực ô tô và xây dựng cho thép không gỉ, tuy nhiên, nhu cầu đã tăng vọt trong những năm gần đây do nó được sử dụng làm kim loại pin trong xe điện.
Là nhà sản xuất niken hàng đầu thế giới, Vale có vị thế thuận lợi để thu lợi từ căng thẳng gia tăng giữa Hoa Kỳ và các đối tác NATO và Nga do cuộc khủng hoảng Ukraine ngày càng trầm trọng.
Thật vậy, các mô hình định lượng trong InvestingPro chỉ ra rằng cổ phiếu VALE tăng 60% so với mức hiện tại trong 12 tháng tới, đưa cổ phiếu về gần giá trị hợp lý là $31,72.
Nguồn: InvestingPro
Các công ty khác trong cùng lĩnh vực được đề cập: BHP Group (NYSE: BHP), Rio Tinto (NYSE: RIO), Teck Resources (NYSE: TECK)
3. Bunge's
- Tỷ lệ P/E: 8,1
- Vốn hóa thị trường: 15,1 tỷ đô la
- Hiệu suất hàng năm: +13,9%
Một trong những công ty kinh doanh nông sản và thực phẩm hàng đầu thế giới, Bunge's (NYSE: BG) hoạt động kinh doanh chính liên quan đến việc mua, lưu trữ, vận chuyển, chế biến và bán các mặt hàng nông nghiệp và các sản phẩm hàng hóa, chủ yếu là lúa mì, ngô , và đậu nành, cũng như hạt cải dầu, canola và hạt hướng dương.
Do đó, đà tăng giá liên tục của giá ngũ cốc sau khi Moscow xâm lược Ukraine sẽ là điềm báo tốt cho gã khổng lồ nông nghiệp trong những tháng tới.
Giá lúa mì kỳ hạn tăng vọt lên mức cao nhất kỷ lục vào đầu tuần, trong khi giá ngô cũng tăng lên mức đỉnh nhiều năm trong bối cảnh lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung toàn cầu. Nga và Ukraine kết hợp chiếm gần 29% xuất khẩu lúa mì toàn cầu và 19% xuất khẩu ngô.
Xem xét vị trí hàng đầu của mình trong ngành ngũ cốc toàn cầu, Bunge — giao dịch với tỷ lệ P / E chỉ 8,1 — xuất hiện như một lựa chọn tốt nhất cho các nhà đầu tư muốn phòng ngừa trước những bất ổn địa chính trị hơn nữa trong những tuần tới.
Bunge đã chứng kiến cổ phiếu của mình tăng khoảng 14% kể từ đầu năm, vượt xa lợi nhuận của cả chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones và S&P 500 trong cùng một khung thời gian, trong bối cảnh hiệu suất hoạt động mạnh mẽ của các loại ngũ cốc dịch vụ nông nghiệp cốt lõi của thương gia và đơn vị hạt có dầu.
Cổ phiếu BG đã leo lên mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2008 ở mức 112,61 đô la vào thứ Hai, trước khi giảm xuống kết thúc ở mức 106,31 đô la vào ngày hôm qua. Ở mức hiện tại, nhà chế biến ngũ cốc và hạt có dầu có trụ sở tại St. Louis, Missouri có giá trị vốn hóa thị trường là 15,1 tỷ USD.
Theo các mô hình của InvestingPro, BG hiện đang được định giá thấp và có thể tăng 29% trong vòng 12 tháng tới, đưa cổ phiếu về giá trị hợp lý là 137,10 USD / cổ phiếu.
Nguồn: InvestingPro
Các công ty khác trong cùng lĩnh vực được đề cập: Archer-Daniels-Midland (NYSE: ADM), Adecoagro (NYSE: AGRO), CHS (NASDAQ: CHSCL).